1. Що таке операційний цикл
2. Як порахувати тривалість операційного циклу
3. наприклад:
4. Що таке фінансовий цикл
5. Як порахувати Фінансовий Цикл в грошах
6. Підведемо підсумок

Поточна діяльність компанії щодня пов'язана з перетворенням активів з одних форм в інші: матеріали перетворюються у незавершене виробництво, яке стає готовою продукцією; готова продукція відвантажується і перетворюється в дебіторську заборгованість, яка в кінці-кінців повертається у вигляді грошових коштів від покупців.

На це потрібні гроші. Сьогодні я розповім, як порахувати, скільки коштів необхідно для забезпечення процесів і оцінити скільки оборотних коштів, можливо, доведеться додатково внести в бізнес.

Що таке операційний цикл

Кількість днів яке проходить від того моменту, як матеріал надійшов на склад до моменту, коли він буде відвантажено покупцеві у вигляді готової продукції, називається операційним циклом.

Чим коротше операційний цикл, тим більшу кількість разів ми зможемо обернути наші активи, і тим більше зможемо заробити прибутку. Адже кожен оборот активів приносить результат у вигляді прибутку звітного періоду.

Нагадаю формулу Дюпона:

Як порахувати тривалість операційного циклу

Активи складаються з матеріалів, готової продукції, дебіторської заборгованості. По кожному цього активу необхідно визначити тривалість періоду.

Важливо: Коли розраховуємо показники оборотності враховуємо порівнянними показниками.

наприклад:

Якщо розраховуємо оборотність за 2016 рік: то то виручку і собівартість реалізованої продукції беремо зі звіту про доходи та витрати за 2016, а середні залишки, наприклад, матеріалів обчислюємо з балансу як:

Середні залишки матеріалів = (Залишок Матеріалів на початок 2016 + Залишок Матеріалів на кінець 2016) / 2

Термін оборотності в днях = 365 / Оборотність

Операційний Цикл = Період обороту Запасів + Період обороту НЗП + Період обороту ДП + Період обороту Дебіторською Заборгованості

Операційний Цикл показує скільки днів необхідно з моменту покупки запасів до моменту отримання грошей за відвантажену продукцію. Не менш важливим показником є ​​тривалість фінансового циклу.

Що таке фінансовий цикл

Фінансовий (грошовий цикл) показує, скільки днів з операційного циклу має бути профінансовано власним капіталом.

Для його розрахунку необхідно розрахувати оборотність кредиторської заборгованості.

Середню відстрочку, яку надають нам наші постачальники, тобто через який проміжок часу ми оплачуємо виставлені рахунки, показує нам період оборотності кредиторської заборгованості:

Порахуємо кількість днів, яке має бути профінансовано за допомогою Власного Капіталу, або за допомогою залучення додаткового позикового Капіталу (власне це і є фінансовий цикл):

Чим довше Фінансовий Цикл, тим більше коштів потрібно для фінансування діяльності підприємства.

Збільшення Фінансового Циклу свідчить про те, що у компанії виникають проблеми з оборотністю товарів, або з поверненням дебіторської заборгованості.

Як порахувати Фінансовий Цикл в грошах

Отже, фінансовий цикл це різниця в днях між тим скільки нам часу треба, щоб отримати гроші від покупців і тим, скільки часу готові терпіти наші постачальники в очікуванні платежів. Різниця між цими періодами - цей той відрізок часу, який вимагає додаткового фінансування.

Додаткове фінансування - може бути у вигляді залучення коштів власника або отримання банківського (позикового) фінансування. Залучення коштів власника - це в тому числі прибуток, яка залишається в розпорядженні підприємства. При залученні позикового фінансування слід стежити за показниками фінансової стійкості , І не допускати перевищення величини позикового капіталу над власним більш ніж в 2 рази.

Щоб перевести Фінансовий Цикл в гроші треба взяти Звіт про Доходах і Витратах , Який ви використовували при розрахунку показників оборотності. З нього беремо суму всіх витрат за період. У неї входить в тому числі і вартість реалізованого товару, і величина витрат на оплату праці, і сума управлінських і комерційних витрат - в загальному всі витрати, які ви віднімаєте з виручки.

І тоді кількість оборотних коштів (крім кредиторської заборгованості постачальників), яке потрібно внести в бізнес вважаємо так:

Підведемо підсумок

На будь-яку діяльність компанії необхідні кошти і власник повинен розуміти, чи вистачить йому власного капіталу або виникне необхідність залучати позиковий капітал. А якщо так, то в якій кількості і на який період.

• Безпосередньо на прибуток впливає тривалість операційного циклу - чим він коротший, тим краще, тим вище прибуток.
• Фінансовий цикл по можливості повинен бути якомога коротшим - так вам доведеться залучати менше додаткових коштів.
• Залучаючи позиковий капітал следітел за показниками фінансової стійкості.

Якщо стаття була корисна, поділіться нею з друзями. Пишіть в коментарях свої питання, якщо вони є.