Внутрішні і зовнішні джерела фінансування
зміст матеріалу 
Зовнішні та внутрішні джерела фінансування
Фінанси підприємства - це сума всіх коштів, як внутрішніх, так і зовнішніх, які знаходяться в повному користуванні компанії і використовуються їй як засіб виконання боргових зобов'язань, спрямовані на поточні витрати і на розширення підприємства.
Коли гроші присутні в необхідній кількості, ефективно використовуються - це є запорукою успішного бізнесу, його стабільність, ліквідність і платоспроможність.
Проблема того, щоб вибрати найбільш правильний і найкращий джерело отримання фінансів для функціонування підприємства привертає все більше і більше уваги з боку власників бізнесу.
Джерело фінансування - це стабільні, функціональні шляху отримання грошових коштів і перелік суб'єктів економіки, які можуть такі засоби надати. Важливо підібрати найвигідніший джерело фінансів, які б підходив під конкретно взятий проект і приносив найбільші дивіденди.
Фінансування поділяється на наступні типи:
- Внутрішні джерела отримання коштів;
- Зовнішні джерела;
- Змішаний тип.
Зовнішні та внутрішні джерела фінансування
внутрішні джерела
Внутрішні джерела фінансування
Першими і ключовими джерелами отримання фінансів для діяльності підприємства можна вважати власні кошти організації. Вони містять у собі:
- Початковий капітал
- Фінанси, накопичені за час роботи підприємства, що сформувалися внутрішні резервні фонди
- Інші інвестиції приватних, юридичних осіб
Капітал підприємства утворюється на старті створення організації, коли формується його початковий капітал - сукупні грошові кошти засновників бізнесу, вкладені в майно фірми, щоб забезпечити необхідний діяльний розмах. Такий капітал так само називається статутним і без нього фірма не зможе бути не тільки створена, але і повноцінно функціонувати надалі.
Шляхи освіти такого капіталу залежать від тієї правової форми організації, яку обрали засновники. Однак, не залежно від цього, всі вкладення, зроблені в статутний капітал, далі вважаються власністю підприємства, і вкладник не може пред'явити права на них. Так, в ситуації, коли фірма ліквідується або ж інвестор хоче вийти зі складу засновників, йому компенсується лише його частка з майна, що залишилося, і не повертаються вкладені активи.
Куди ж ідуть ці кошти? Ця сировина, заробітна плата працівникам, енергетичні ресурси, все, що потрібно для виробництва товарів і послуг, запитаних споживачем. Він, в свою чергу, оплачує кінцевий продукт, після чого вкладені кошти повертаються на рахунки фірми. Далі віднімаються кошти на потреби організації, і залишкові гроші вважаються прибутком організації.
Розмір прибутку пов'язане з виконанням деяких умов, ключовим з яких вважається відношення доходів і витрат. Однак, законодавча база містить деякі процедури, що регулюють прибуток, наприклад порядок оцінок амортизації активу і вкладень в статутні кошти.
прибуток
Отже, прибуток - це першорядний ресурс для фінансового резерву. Такі фонди потрібні для покриття раптової втрати або збитку, вони надають певну страховку від непередбачених обставин. Як формувати резерв визначають нормативні та статутні акти підприємства, а так само його організаційно-правова форма.
Накопичувальні і соціальні фонди базуються на прибутку і інвестуються в: заробітну плату, яка виплачується понад встановлену, премії, матеріальна допомога, компенсацію оплати житла, обідів, транспорту, полісів ДМС для співробітників.
Крім подібних резервів, до капіталу підприємства можна віднести і додатковий капітал. Його утворення відбувається з різних джерел, як то:
- Дохід від проданих суб'єктом господарювання і проданих за високу ціну акцій;
- Засоби, що з'явилися внаслідок переоцінки власного майна підприємства;
- Різниця курсів валют;
Додатковий капітал може бути використаний як засобу для збільшення статутного капіталу; погашення заборгованості і грошових втрат протягом календарного року; розподілений між власниками організації.
Амортизаційний фонд так само відноситься до внутрішніх джерел фінансування підприємства. Він є грошовим виразом зносу засобів і майнових активів і вважається ресурсів для фінансування як звичайного, так і розширеного виробництва.
Як до зовнішніх, так і до внутрішніх джерел можна так само віднести цільові капіталовкладення з бюджету, від вищих осіб і компаній. Особливо виділяються субсидії та субвенції.
Перше - це кошти з бюджету, видані другій особі на правах часткового фінансування.
Друге - надані бюджетні кошти на конкретний цільової витрата, без необхідності їх повертати.
Головна риса цільової підтримки в тому, що такі гроші можуть використовуватися тільки за конкретно вказаним напрямком і відповідно до супутньої документацією. Такі кошти стають частиною капіталу організації.
зовнішні джерела
Зовнішні джерела фінансування
Для повноцінного функціонування підприємства недостатньо власних коштів. На це є кілька причин, наприклад, терміни погашення заборгованостей, як правило, відрізняються від надходження коштів від продажу. Крім того, кошти можуть бути відправлені не на часі, а так само трапляються різні форс-мажори. Сюди ж відноситься інфляція (коли знецінені кошти не можуть покрити вартість необхідних ресурсів для продовження процесу виробництва), зростання самого підприємства, створення філій та / або дочірніх підприємств. У таких ситуаціях підприємство звертається до зовнішніх джерел отримання коштів.
Позикові кошти вважаються пасивом і діляться на короткострокові та довгострокові, що пов'язано з термінами погашення. Останні, в свою чергу, діляться на кредити (термін погашення від року і більше) і інші пасиви. Короткостроковий пасив включає в себе позики терміном менш ніж на 12 місяців і заборгованості по кредитах постачальників, підрядників і т.д.
Одним з найважливіших зовнішніх джерел фінансування вважається кредит, виданий банківською установою. Раніше, високі процентні ставки не давали можливості багатьом організаціям використовувати кредитування, як джерело отримання коштів, так як їм це було невідповідно до своїх достатків. Однак, в даний момент, цей спосіб став доступний компаніям. Іноземні банківські установи, зокрема, пропонують більш низькі відсотки і варіанти термінів погашення кредиту, що становить серйозну конкуренцію російським банкам.
Кредитування - один з джерел фінансування
Слід мати на увазі, що кредити можуть бути видані тільки ліцензованими фінансовими установами.
При отриманні кредиту між одержувачем і банком встановлюються договірні відносини. Договір, або банківський контракт, узаконюють процес, закріплює всі нюанси і, як правило, має стандартну форму.
На противагу кредиту як зовнішнього джерела фінансування, останнім часом, виступає лізинг. Лізинг - це форма оренди практично будь-якого обладнання або техніки, в якій може бути передбачений і перехід права власності. Іноді, при укладанні лізингового договору можна домовитися про вигідніші умови. З «лізіг-компанією» завжди можна обговорити зручні підприємству терміни гасіння лізингу, лізинг вимагає менше документів для оформлення, а отже займає менше часу, ніж кредит.
Крім різних форм кредитних зобов'язань, слід згадати державні програми спонсорства. Такі програми держава реалізує в тих секторах, які представляють для нього інтерес. Однак, у такого роду фінансування є певні складності, наприклад підприємство повинно підходити під програму за вказаними параметрами, що буває важко через їх великого переліку.
Цінні папери - так само своєрідний спосіб зовнішнього фінансування організації. Таким чином можна залучити великих капіталістів, а так само фірма отримає, можливо невеликий, але гарантований дохід. Таким чином, розраховувати на емісію акцій, як на постійний і основне джерело доходу, не доводиться, але він точно допоможе встановити відносини з компаніями, чиї інвестиції і досвід може бути корисний фірмі.
Плюси і мінуси зовнішніх і внутрішніх джерел
Зовнішні та внутрішні джерела фінансування: плюси і мінуси
Внутрішні джерела, плюси
- Легка схема залучення коштів, відсутність необхідності в додаткових дозволах інших сторін
- Немає ніяких додаткових виплат за відсотками
мінуси
- Обмеженість в кількості коштів, звідси менші можливості для розширення, інвестицій
- Немає приросту коштів на інвестовані грошові ресурси за рахунок позик
Зовнішні джерела, плюси
- Необмеженість в кількості отриманих коштів
- Збільшення потенціалу компанії при модернізації його технічної бази, його розвитку, зростання
- Звідси збільшується прибуток і підйом рентабельності в цілому
мінуси
- Чим більше у організації кредитних зобов'язань, тим менше її фінансова стійкість, вище ризик банкрутства
- Виплати відсотків по кредитах знижують сукупний прибуток
- Отримання зовнішнього джерела фінансування пов'язане з різними бюрократичними труднощами і з задоволенням умов, встановлених банком.
