1. Чи не там шукаєте
2. пастка системи
3. нові загрози
4. Опис рейтингового процесса
5. "Три кити" банківської надійності
6. Рейтингова шкала "Експерт РА"
7. Довідка про діяльність Рейтингового агентства "Експерт РА"
8. Застосування рейтингів "Експерт РА"

Самієв П.А.
Директор департаменту рейтингів фінансових інститутів

Презентація "Привиди кризи" в форматі PowerPoint

Рейтингове агентство "Експерт РА" проаналізувало поточний стан банківського ринку і можливість виникнення кризової ситуації. Вашій увазі пропонується стаття, присвячена аналізу факторів ризику та вразливості російської банківської системи.

Зростаючі "погані" борги - не вразливе місце російської банківської системи. Ризики ліквідності і дії регулятора - ось що дійсно може загрожувати стабільності ринку.

В середині лютого Банк Росії опублікував зведену статистику за підсумками 2006 року по 30 найбільшим російським банкам. Згідно з даними ЦБ, середній рівень простроченої заборгованості за всіма кредитами, виданими тридцятьма найбільшими банками, збільшився в 1,76 рази. При цьому в сегменті кредитів фізичним особам зростання прострочень становив 3,2 рази. За розрахунками "Експерт РА", обсяг простроченої заборгованості за виданими топ-30 банками кредитами склав 1,21% від сукупного обсягу кредитного портфеля, при цьому для портфеля юросіб цей показник був істотно нижче - 1,11%, а ось для "фізиків" - 1,94%. Як і слід було очікувати, зростання прострочення - здебільшого наслідок бурхливого розвитку ринку споживчого кредитування.

Дійсно, протягом останніх років багато банків істотно розширили обсяги роздрібних кредитних операцій, особливо в сегменті експрес-кредитів. Ця тенденція не могла не відбитися на якості кредитних портфелів. Аналізуючи поточний стан банківського сектора, багато хто схильний виділяти і ряд інших чинників, які вказують на небезпеку кризи поганих боргів, який буде розгортатися за аналогією з кризою в Південній Кореї в 2003 році.

Однак є всі підстави стверджувати, що в середньостроковій перспективі банківська криза по корейському сценарієм нам навряд чи загрожує. Банкам, швидше за все, вдасться втримати кредитні ризики на прийнятному рівні. Однак, крім погіршення якості кредитів, існують і інші загрози, реалізація яких може порушити стабільний розвиток банківського сектора. На нашу думку, головним джерелом подібних ризиків служить недосконалість механізму підтримки ліквідності в банківській системі.

Чи не там шукаєте

Графік 1. Частка кредитів фізичним особам в обсязі кредтних портфелів банків зростає, але залишається невисокою

Джерело: "Експерт РА" за даними ЦБ РФ

Досвід криз "поганих" боргів в країнах, що розвиваються (Аргентині, Чилі, Колумбії, Мексиці та Південній Кореї) свідчить, що всі кризові події проходять приблизно по одному і тому ж сценарію. Після декількох років відносної макроекономічної стабільності та економічного зростання в країні розгортається бум споживчого кредитування. Банки, прагнучи задовольнити зростаючий попит на позикові кошти, починають нарощувати обсяги кредитів, нехтуючи оцінкою ризиків і не дуже дбаючи про якість кредитних портфелів. У деяких випадках, зокрема, як це відбувається зараз в Росії, банки компенсують високі ризики кредитування за рахунок високих процентних ставок. Нагадаємо, що ефективні ставки, які наші банки ховають в різні комісії, зараз нерідко досягають 50% річних і навіть більше. В результаті кредитні портфелі банків приносять солідну прибутковість, однак відрізняються вкрай високим рівнем ризику. Потім, коли економіка переходить зі стадії зростання до стадії рецесії, кредитні ризики починають реалізовуватися. До цього часу погані борги складають вже значну частку в активах банків, і багато кредитні інститути виявляються на грані дефолту.

На перший погляд, в Росії цей сценарій вже почав реалізовуватися. Обсяги кредитування зростають стрімкими темпами. При цьому банківський ризик-менеджмент перебуває в стадії становлення, а ризики, прийняті на себе банками, компенсуються високою прибутковістю. Рівень прострочень збільшується. Зрозуміло, що економіка циклічна, і в період економічного спаду банкам неминуче доведеться розплачуватися за колишню безтурботність. Однак наскільки висока ціна, яку банки повинні будуть заплатити?

Все традиційно розглядаються індикатори кризи "поганих" боргів свідчать про те, що нашій банківській системі він найближчим часом не загрожує. Частка банківських активів в ВВП становить понад 50%, при цьому частка всіх кредитів в ВВП - 30%, а кредитів населенню - всього лише 8%. Для порівняння: в Південній Кореї частка тільки беззаставних кредитів приватному сектору перед кризою перевищувала половину валового внутрішнього продукту. Інші показники, скажімо борг на душу населення і співвідношення середньої заборгованості із середніми доходами, також знаходяться на рівні, далекому від передкризового.

Слід зазначити, що основним індикатором майбутньої кризи зазвичай називають частку простроченої заборгованості в кредитних портфелях банків. Однак, за даними ЦБ РФ, частка прострочень по банківській системі в цілому на 1 грудня 2006 року становила близько 1,42% кредитів, це прийнятний рівень, і сам по собі не повинен викликати побоювань. З іншого боку, аналітики і банкіри визнають, що частка реальних прострочень набагато вище, просто банки ховають їх в інших статтях звітності. Особливо висока, на думку банківських службовців, прострочена заборгованість в сегменті споживчого кредитування, де її реальна частка доходить до 15-20%.

Графік 2. Найбільшу частку простроченої заборгованості акумулюють банки 6-20 місця за розміром активів

Джерело: "Експерт РА" за даними ЦБ РФ

Графік 3. Найбільш високий рівень "прострочень" за роздрібними кредитами спостерігається в групі банків з 21 по 50 місця за розміром активів

Джерело: "Експерт РА" за даними ЦБ РФ

Однак низький рівень прострочень по системі в цілому не тільки наслідок банківських хитрощів, він багато в чому обумовлений об'єктивними причинами. По-перше, частка кредитів фізичним особам в загальному обсязі банківських позичок поки становить лише 21,4%. Решта кредити припадають на фінансовий і корпоративний сектори. Таким чином, заборгованість юридичних осіб, що характеризується більш низьким у порівнянні з "фізиками" рівнем ризику, становить близько 78,6% портфелів банків (див. Графік 1). Прострочена заборгованість по ним зараз нижче середнього (1,28% на 1 грудня 2006 року). Безумовно, зміщення банківських пріоритетів в бік кредитування "фізиків" погіршує якість позичкової заборгованості банків, однак відбувається це не настільки швидкими темпами, як багато хто звик думати.

Не можна, звичайно, заперечувати той факт, що прострочення в сегменті фізичних осіб зростають. Разом з тим, за нашими оцінками, прострочена заборгованість по роздрібних кредитах розподілена по банківській системі нерівномірно. Так, якщо розбити банки на сім груп за величиною активів (див. Графік 2), то вийде, що основна частка прострочень по "фізикам" доводиться на банки, що займають з 6-го по 21-е місце за розміром активів. При цьому рівень простроченої заборгованості в групі цих банків дійсно вище середньоринкового (див. Графік 3). Але варто відзначити, що саме сюди потрапляють лідери ринку беззаставного кредитування - Росбанк , Російський Стандарт і ХКФ-Банк . Без урахування їх показників рівень простроченої заборгованості в даній групі знижується до 1,21%. Таким чином, виходить, що кредитні ризики роздробу фактично сконцентровані на кількох великих банках. При цьому у них великий портфель кредитів юрособам, за якими і показники набагато краще.

Крім того, після першої хвилі кредитного буму в системі склався ряд передумов, що обмежують подальше зростання кредитних ризиків в банках. По-перше, намітився перехід від видачі класичних кредитів до "картковому" кредитування, яке традиційно вважається менш ризиковим. По-друге, з 1 липня 2007 року ЦБ зобов'язав всі банки розкривати інформацію про ефективні процентні ставки по кредитах. А значить, тепер учасникам ринку роздрібного кредитування важко буде компенсувати високі ризики за рахунок високих ставок. Отже, банки почнуть більш уважно підходити до оцінки платоспроможності потенційних позичальників. По-третє, нарешті, самі банки, усвідомлюючи рівень кредитних ризиків, не будуть зацікавлені в накопиченні "проблемної" заборгованості вище певного рівня. В іншому випадку це прямим чином може позначитися на стійкості їх бізнесу.

Так що ймовірність масштабного кризи "поганих боргів" найближчим часом вкрай низька. Однак якщо криза внаслідок масових неплатежів за споживчими кредитами системі представляється малоймовірним, то розвитку банківського сектора в середньостроковій перспективі, здавалося б, нічого не загрожує. Однак існує ряд факторів, які можуть спровокувати загострення проблем в банківському секторі, причому несподівано і досить швидко.

пастка системи

Графік 4. Достатність капіталу російських банків впала за 6 років майже в 2 рази

Джерело: "Експерт РА" за даними ЦБ РФ

Графік 5. Банківські пасиви відрізняються низькою диверсифікацією

Джерело: "Експерт РА" за даними ЦБ РФ

Загроза стабільності банківського сектора, на нашу думку, полягає в тому, що будь-яке серйозне зовнішнє потрясіння здатне викликати дефіцит ліквідності. Ліквідність в свою чергу була і залишається одним з головних параметрів життєздатності банків. Причому справа тут не тільки в її поточному рівні, а й в наявності ефективного механізму її підтримки. Взагалі про ризики ліквідності зараз говорять значно менше, ніж про кредитні ризики. Що, втім, не дивно, адже значення основних нормативних коефіцієнтів ліквідності залишаються на високому рівні, а значить, не повинні викликати приводів для занепокоєння. Однак якщо кредитні ризики кумулятивний, накопичуються в системі поступово, то проблеми з ліквідністю можуть виникнути несподівано. Значення нормативів вкрай нестійкі, і вони не можуть служити хорошими індикаторами майбутньої кризи. Причому репутаційні та регулятивні ризики та інші слабоформалізуемие фактори мають негативну особливість трансформуватися саме в ризики ліквідності.

Проте, тривожні симптоми, що дозволяють насторожено ставитися до рівня банківської ліквідності, можна відзначити вже зараз. Банки страждають від нестачі довгих грошей, залучають кошти на короткі терміни, а розміщують на довші, що призводить до істотного розриву між активами і пасивами за рівнем терміновості. Крім того, джерела залучення коштів для банків відрізняються вкрай низькою диверсифікацією (див. Графік 4) і не здатні підтримувати поточні темпи зростання банківського сектора в середньостроковій перспективі. Причому якщо диверсифікація активів як за термінами, так і за джерелами в даний час набирає обертів, то структура пасивів залишається практично незмінною. Уже зараз низький рівень власного капіталу банків не здатний забезпечувати розширення проведених кредитних операцій. При цьому ресурсна база (залучені кошти) банківського сектора дуже нестабільна. Зокрема, поки не прийнятий закон про безвідкличних вкладах, понад 28% банківських пасивів (вклади фізичних осіб) у разі банківської паніки можуть бути вилучені практично миттєво. Таким чином, обмеження по ліквідності є вже і всередині системи.

І найголовніше: механізм підтримки ліквідності в банківській системі працює відверто погано. Незважаючи на уроки банківської кризи 2004 року, Центробанк як і раніше не виконує функції кредитора в останній інстанції, фактично займаючись тільки ломбардних кредитуванням. Нагадаємо, що в 2004 році фінансова влада самі породили хвилю чуток про "чорних" списках банків - кандидатів на відкликання ліцензій. В результаті почався відтік приватних вкладів і коштів корпоративних клієнтів у банків, які не мали ні системних проблем з ліквідністю, ні претензій з боку правоохоронних органів. ЦБ ж в умовах гострої нестачі ліквідності та колапсу ринку МБК обмежився лише косметичними заходами у вигляді зниження ставки рефінансування і норми обов'язкових резервів.

Зараз ставка рефінансування взагалі виконує декоративну функцію. Якщо весь світ із завмиранням серця стежить за тим, як змінить ставку ФРС, тому що слідом за цим можуть послідувати серйозні зміни на фінансових ринках, то в Росії ситуація зворотна - ставка рефінансування коригується у відповідь на зміну всіх інших індикаторів, наприклад, інфляції. Так що у нас вона не є ні бенчмарком, ні механізмом регулювання ліквідності на ринку. Давно назріла і необхідність розширення ломбардного списку. Треба, нарешті, зробити систему рефінансування (як поточного, так і антикризового) діючої, а не формальної.

нові загрози

Оскільки принципи надання кредитів комерційним банкам з боку ЦБ практично не змінюються, банківська система як і раніше внутрішньо нестійка. А внутрішньо нестійка система, як відомо, буде легко схильна до зовнішніх шоків. Так що питання про можливість банківської кризи в середньостроковій перспективі стає питанням - наскільки ймовірні будь-які серйозні зовнішні потрясіння, здатні порушити крихкий баланс банківської ліквідності. На наш погляд, існує два джерела потенційних загроз.

Графік 6. Ставки на ринку МБК реагують на світові ціни на нафту

Джерело: Розрахунки "Експерт РА"

Графік 7. Кореляція між ставкою MIBID (кредит строком на 1 день) і цінами на нафту висока і негативна (-0,62)

Джерело: Розрахунки "Експерт РА"

Перше джерело - світова кон'юнктура цін на нафту і енергоносії. Не секрет, що приплив ліквідності в систему багато в чому забезпечується експортною виручкою від продажу сировинних товарів. Для того щоб повністю усвідомити, наскільки наш банківський сектор залежить від цінових коливань на світовому ринку нафти, досить зіставити динаміку ціни на нафту і динаміку ставок по МБК (див. Графік 5). Звісно ж, що падіння ціни на нафту моментально відіб'ється на рівні банківської ліквідності, а разом з тим і на загальному стані банківського сектора в Росії.

Друге джерело ризику полягає в загрозі повторення кризи за сценарієм 2004 року, спровокованого поруч необережних кроків регулятора в боротьбі з відмиванням грошей або його випадкових (а можливо, і спеціальних) дій щодо поширення негативної інформації. Два роки тому швидко поширилися чутки про чорні списки банків - кандидатів на відкликання ліцензії - викликали на ринку банківську паніку. А масове вилучення депозитів в свою чергу призвело до банкрутства низки банків, ніяк не пов'язаних з отмивочной діяльністю. ЦБ згодом став діяти більш обережно, проте скандал навколо "листів Френкеля" досяг вже небезпечної межі. Показово засідання в Держдумі 20 лютого, на якому Владислав Резник висловився критично щодо діяльності Центробанку. Було озвучено пропозицію взагалі перевести наглядову діяльність з ЦП в "Росфінмоніторинг". Напевно, це занадто жорстко, однак приводів для критики дійсно багато. Репутація регулятора не може постійно відчувати такий тиск, яке відчуває зараз: град публічних звинувачень у зловживаннях і корупції.

Поки ліцензії відгукуються у невеликих банків, найчастіше у дійсно спеціалізуються на переведенні в готівку, однак, якщо ринок побачить реальну загрозу відкликання ліцензій у великих або навіть середніх банків, ситуація 2004 року цілком може повторитися. І ми в такому випадку отримаємо цілком масштабну кризу ліквідності, ступор на ринку МБК при відсутності цілеспрямованої політики ЦБ для підтримки стабільності і різного роду "чорні", "сірі" та інші списки банків. Поки немає законодавчо оформлених безвідкличних депозитів, а ринок МБК чітко поділений на два сегменти: великі та надійні банки працюють в основному один з одним, закривши ліміти на інших, банки з другої сотні і нижче - між собою - небезпека дуже велика. Це доводять і результати стрес-тестувань для банків другого ешелону: криза ліквідності може вбити багатьох з них - виконуючих зараз нормативи і аж ніяк не отмивочного контор, а просто банків, яким потрібна стабільна банківська система і ефективне регулювання. А хіба нашій економіці потрібно не те ж саме?

Автори дослідження: Ірина Велієва, Павло Самієв,
Департамент рейтингів фінансових інститутів, "Експерт РА"

Обговорити на форумі

Опис рейтингового процесса

1. Звернення компании, яка бажає отріматі рейтинг, в Агентство
   Рейтингова оцінка проводитися только з ініціативи компании-заявника.
2. Укладення договору и оплата компанією-заявником роботи Агентства
   Всі етапи проведення робіт з прісвоєння рейтінгової ОЦІНКИ, права та обов'язки Агентства и компании-заявника формалізовані и зафіксовані в договорі. Оплата послуг Агентства проводитися строго до качана робіт з рейтингування и Залежить від розмірніх характеристик ДІЯЛЬНОСТІ компании-заявника.
3. Надання компанією заявки на проведення рейтингової оцінки та документів, необхідних для аналізу фінансового стану компанії
   У заявці на надання рейтингу компанія зобов'язується в повній мірі дотримуватися процедури визначення рейтингової оцінки та підтверджує зобов'язання надати Агентству достовірну інформацію. Для аналізу фінансового стану компанії-заявника Агентству потрібні форми бухгалтерської і статистичної звітності за останні два роки, а також деякі додаткові дані (надаються у вигляді типової анкети Агентства).
   Компанія-заявник має право надати і іншу інформацію, яка може, на її думку, істотно вплинути на присвоєння рейтингової оцінки.
   Вся отримана інформація зберігається в умовах суворої конфіденційності і може бути надана Агентством третім особам тільки з письмового дозволу компанії-заявника.
   Звертаємо особливу увагу, що "Експерт РА" не проводить аудит наданої звітності в ході рейтингового процесу.
4. Аналіз фінансового стану компанії і підготовка попереднього рейтингового звіту
   Для проведення аналізу фінансового стану компанії Агентство стверджує з числа співробітників профільного відділу групу експертів і призначає керівника групи (провідного експерта). Саме через нього здійснюються комунікації між Агентством та компанією-заявником.
   Результатом роботи групи аналітиків є формування попереднього рейтингового звіту, що містить аналіз ризиків, здатних в істотному ступені вплинути на рівень платоспроможності і фінансової стійкості компанії-заявника.
   В процесі аналізу фінансового стану компанії Агентство використовує розроблену ним методику, яка є його інтелектуальною власністю і не підлягає розголошенню та публікації. Методика "Експерт РА" отримала позитивний висновок PricewaterhouseCoopers.
   При виконанні робіт з аналізу фінансового стану Агентство має право запитувати у заявника додаткові відомості про її діяльність, провести зустріч з керівництвом компанії-заявника.
5. Винесення рішення про присвоєння рейтингової оцінки
   Єдиним органом, уповноваженим присвоювати рейтингові оцінки, є Рейтинговий комітет. До складу Рейтингового комітету входять Генеральний директор "Експерт РА" (Голова комітету), керівники та експерти відділів, що беруть участь в присвоєнні рейтингів.
   Рейтинговий комітет приймає рішення про присвоєння рейтингу на основі висновків і рекомендацій, вироблених групою експертів в процесі аналізу. Члени рейтингового комітету можуть ознайомитися з усім масивом інформації, на підставі якої приймається рішення про рейтингову оцінку, здійснити вибіркову перевірку розрахунків експертів.
   Весь процес засідання рейтингового комітету є суворо конфіденційним.
6. Узгодження рейтингового звіту
   Після прийняття рейтинговим комітетом рішення про присвоєння рейтингової оцінки провідний експерт інформує компанію-заявник про прийняте рішення і передає їй попередній рейтинговий звіт, що містить аналіз основних ризиків фінансового стану компанії.
   Протягом 10 робочих днів після отримання попереднього звіту компанія-заявник має право звернутися до Агентства за письмовими роз'ясненнями з будь-якого пункту звіту і отримати аргументовану відповідь. У разі згоди компанії з основними положеннями звіту Агентство приймає рішення про остаточне присвоєння рейтингу.
   При незгоді з положеннями рейтингового звіту і / або до присвоєної рейтинговою оцінкою компанія-заявник має право звернутися до Агентства з аргументованими запереченнями, а також надати додаткову інформацію, яка, на її думку, може вплинути на присвоєння рейтингу. В даному випадку Агентство здійснює додатковий аналіз наданої інформації і проводить повторне засідання Рейтингового комітету, який приймає остаточне рішення про рейтингову оцінку.
   Після прийняття остаточного рішення про рейтингову оцінку Агентство передає в компанію повний рейтинговий звіт і короткий висновок.
7. Поширення інформації про рейтинг
   Поширення інформації про присвоєний рейтинг відбувається тільки за згодою заявника. У тому випадку, якщо компанія приймає рішення про нерозголошення рейтингової оцінки, Агентство гарантує конфіденційність як присвоєного рейтингу, так і самого факту звернення компанії за отриманням рейтингової оцінки. При цьому привласнена рейтингова оцінка не може бути використана компанією-заявником в якості офіційної.
   Якщо компанія-заявник приймає рішення про розголошення рейтингу, Агентство випускає прес-реліз про присвоєння рейтингової оцінки, розміщує інформацію про присвоєний рейтинг на сайті Агентства ( www.raexpert.ru ), Регулярно публікує інформацію про присвоєний рейтинг в журналі "Експерт", а також в інших засобах масової інформації.
   Звертаємо увагу, що, незалежно від факту розголошення рейтингу, інформація, надана компанією-заявником, а також висновки і рекомендації, що містяться в переданому компанії рейтинговому звіті, залишаються конфіденційними і не розголошуються Агентством без згоди компанії-заявника.
8. Моніторинг рейтингової оцінки
   Протягом терміну дії рейтингової оцінки (1 рік) Агентство здійснює моніторинг фінансового стану компанії. З цією метою Агентство має право запросити у компанії окремі форми фінансової звітності, а також іншу інформацію про її діяльність. У разі виявлення чинників, які змінюють фінансовий стан компанії-заявника, Агентство має право змінити або достроково скасувати присвоєний рейтинг.
9. Актуалізація рейтингової оцінки
   Дія рейтингової оцінки завершується через один рік після її присвоєння. Після закінчення терміну дії рейтингу компанії-заявнику слід звернутися в Агентство для актуалізації рейтингової оцінки. Протягом терміну проведення робіт дію рейтингової оцінки продовжується. У разі відмови компанії від актуалізації рейтингової оцінки, рейтинг відкликається у зв'язку з припиненням терміну дії.

"Три кити" банківської надійності

При оцінці кредитоспроможності банку ми рекомендуємо враховувати три блоки факторів (див. Рис. 1): положення банку щодо зовнішнього середовища, фінансові параметри діяльності, а також управлінський аспект діяльності банку (корпоративне управління та процедури ризик-менеджменту).

Малюнок 1. Логічна схема аналізу кредитоспроможності банку

Зовнішнє середовище може надати визначальний вплив на рівень кредитоспроможності. Саме тому так важливо розуміти, яке місце аналізованої кредитної організації в російській банківській системі в цілому. Як відомо, банківський сектор в даний час є дуже сегментованим, і приналежність банку до тієї чи іншої групи (державних, великих корпоративних, іноземних банків та ін.) Дозволяє зробити певні висновки про рівень його надійності. Далі, слід проаналізувати масштаби діяльності банку (розмір кредитного портфеля, загальний обсяг активів і власного капіталу) і його ринкові позиції (положення в різних сегментах банківських послуг, географія філій і відділень). У цьому блоці також може йти порівняльний аналіз основних параметрів діяльності даного банку і банків-аналогів.

Фінансовий аналіз кредитної організації може проводитися за даними публічної звітності. Однак слід відразу обмовитися, що процедура аналізу фінансових співвідношень для банку є набагато більш трудомісткою, ніж для підприємства. Справа в тому, що звітність в звичному сенсі - баланс, звіт про прибутки і збитки, звіт про рух грошових коштів і звіт про рух капіталу, - з точки зору оцінки банку є мало інформативними. Багато важливих параметри для розрахунку фінансових співвідношень містяться в інших формах звітності, які, відповідно до російського законодавства, банк повинен становити в обов'язковому порядку. Однак вихідним пунктом для аналізу все ж є форми 101 і 102, на основі яких складаються баланс і звіт про прибутки і збитки, а також форми 134 (розрахунок власних коштів банку) та 135 (інформація про обов'язкові нормативи).

Центральним показником при аналізі кредитоспроможності банку є рівень його капіталу (див. Рис.2). Банківський капітал - це основний фактор стійкості, деякий запас, за рахунок якого банк здатний покривати свої ризики. Саме тому блок коефіцієнтів, що характеризують достатність капіталу, є найбільш важливим. Перший в ряду цих коефіцієнтів - норматив достатності капіталу (Н1), який показує відповідність рівня власних коштів банку і рівня прийнятого ним ризику. Однак аналіз достатності капіталу не повинен обмежуватися нормативом Н1 - також слід звертати увагу на структуру і динаміку власних коштів, а також на співвідношення капіталу та інших параметрів діяльності кредитної організації.

Малюнок 2. Аналіз фінансового стану та фінансового результату діяльності банку

Від аналізу капіталу банку логічним чином випливає перехід до оцінки його активів і зобов'язань. Банківський капітал, з одного боку, повинен забезпечувати покриття ризиків, що приймаються на себе кредитною організацією. Рівень цих ризиків відбивається в структурі банківських активів. Тут важливо проаналізувати як загальну картину ризику за активами (відповідно до вимог ЦБ, за рівнем ризику всі активи діляться на 5 груп), так і ризик окремих напрямків бізнесу. Дуже важливо звернути увагу на структуру операцій банку, а також оцінити якість кредитного портфеля і портфеля цінних паперів.

З іншого боку, капітал повинен бути достатнім для того, щоб забезпечувати виконання банком своїх зобов'язань. Таким чином, необхідно також оцінювати структуру і обсяг залучених коштів банку. Крім того, слід звернути увагу на стійкість ресурсної бази (співвідношення коштів клієнтів (у тому числі і вкладів фізичних осіб), боргових паперів, а також інших джерел залучення коштів).

Ключовим параметром діяльності банку є ліквідність. При цьому слід пам'ятати, що коефіцієнти ліквідності (нормативи Н2, Н3 і Н4 - миттєвої, поточної та довгострокової ліквідності відповідно) не є стійкими. Рівень ліквідності банку визначається термінової структурою його активів і зобов'язань, стійкістю цієї структури, а також прогнозом поточних і майбутніх надходжень і платежів.

Схема "активи-зобов'язання-капітал" дає загальне уявлення про фінансовий стан банку. Однак з тим, щоб аналіз кредитоспроможності був повним, необхідно також звертати увагу на здатність кредитної організації генерувати прибуток і грошові потоки для покриття виникають в майбутньому зобов'язань. Таким чином, показники прибутку і рентабельності також є невід'ємною складовою аналізу кредитоспроможності банку.

Нарешті, останнім важливим блоком оцінки кредитоспроможності є аналіз корпоративного управління, і особливо процедур ризик-менеджменту. Серед факторів, що дозволяють зробити висновок про загальний рівень корпоративного управління банку, можна назвати ступінь його прозорості банку для зовнішніх інвесторів, кваліфікацію топ-менеджменту і багато інших характеристик. За великим рахунком, підходи до оцінки банківського корпоративного управління не сильно відрізняються від тих підходів, які використовуються для оцінки КУ в разі підприємства. Однак є один істотний момент, на який слід звернути більш пильну увагу. А саме - наскільки розвинені процедури управління ризиками в банку.

Ризик, звичайно, притаманний будь-якої господарської діяльності, однак банківський бізнес більш чутливий до ризик-факторів, ніж бізнес реального сектора. Реалізація будь-якого з банківських ризиків миттєво призводить до фінансових втрат. Саме тому так важливо розуміти, як влаштовано в банку управління кредитними, ринковими, операційними ризиками, а також ризиками ліквідності. Крім того, банківські регулятори як в Росії, так і за кордоном в даний час пред'являють більш жорсткі вимоги до рівня і якості процедур управління ризиками.

Отже, вище ми привели логічну схему аналізу кредитоспроможності банку. Кожен блок - це безліч параметрів, які необхідно брати до уваги. Однак існує альтернативний спосіб зрозуміти, наскільки надійним є той чи інший банк. Достатньо лише подивитися на рівень його кредитного рейтингу. Адже рейтинг, по суті, враховує всі перераховані вище параметри, а також ряд інших характеристик, здатних впливати на кредитоспроможність банку.

Рейтингова шкала "Експерт РА"

Рівень рейтингу Значення рейтингу A ++ Високий рівень кредитоспроможності з позитивними перспективами A + Високий рівень кредитоспроможності зі стабільними перспективами A Високий рівень кредитоспроможності B ++ Прийнятний рівень кредитоспроможності з позитивними перспективами B + Прийнятний рівень кредитоспроможності зі стабільними перспективами B Прийнятний рівень кредитоспроможності C ++ Низький рівень кредитоспроможності з позитивними перспективами C + Низький рівень кредитоспроможності зі стабільними перспективами C Низький рівень кр дітоспособності D Високий рівень кредитоспроможності (банкрутство)

Детальна шкала

Довідка про діяльність Рейтингового агентства "Експерт РА"

Рейтингове агентство "Експерт РА" - перше в Росії незалежне рейтингове агентство, створене в 1997 році журналом "Експерт". В даний час це найбільше в Росії національне рейтингове агентство, яке налічує понад 80 штатних співробітників. Стратегічна мета Агентства - надання всебічної інформаційно-аналітичної підтримки компаніям, що працюють на ринку Росії і країн СНД.

В основі бізнесу Агентства лежить унікальна система рейтингових продуктів. У сімействі рейтингів "Експерт РА" представлені класичні кредитні рейтинги компаній всіх сфер економіки, регіонів і муніципальних утворень, рейтинги надійності страхових компаній, а також рейтинги корпоративного управління і ін.

На сьогоднішній момент рейтинги "Експерт РА" присвоєно більш ніж 150 компаніям (включаючи компанії з країн Східної Європи, СНД, Прибалтики) і регіонах.

У число інших напрямків діяльності Агентства входять підготовка і публікація списків найбільших компаній Росії і лідерів в окремих секторах економіки, рейтингів інвестиційної привабливості регіонів, а також проведення комплексних досліджень галузей російської економіки і товарних ринків.

За роки роботи Рейтингове агентство "Експерт РА" отримало визнання в російських і зарубіжних ділових колах як постачальник незалежних і професійно підготовлених рейтингових продуктів і аналітичних матеріалів.

Застосування рейтингів "Експерт РА"

Рейтинги "Експерт РА" широко використовуються для потреб регулювання, PR, CR і IR.

Рейтинг-лист агентства регулярно публікується в провідних електронних і друкованих ЗМІ, при поширенні інформації про присвоєні рейтинги використовується величезний потенціал медіа-ресурсів групи "Експерт". Отримання рейтингу сприятливо позначається на іміджі страхових компаній і банків, допомагає в створенні позитивної кредитної історії, розглядається учасниками ринку, регуляторами і клієнтами як важливий індикатор надійності і транспарентності, свідчить про орієнтацію компанії на довгостроковий розвиток.

Отримання рейтингу банками необхідно для відповідності новим правилам розміщення страхових резервів і власних коштів (накази Мінфіну РФ 100н і 149н). Рейтинги страхових компаній використовуються АІЖК при акредитації страховиків (обов'язковий критерій - високий рейтинг надійності "Експерт РА"), широко застосовуються при проведенні різних тендерів та конкурсів, в тому числі за держзамовленням.

Рейтинги "Експерт РА" мають офіційне визнання таких профоб'єднань як ВСС, НСГ, асоціації "Велика Волга". Найближчим часом очікується отримання акредитації при регуляторах російських фінансових ринків і в аналогічних органах за кордоном.

Рейтинг-лист агентства "Експерт РА" на 1.03.2007