Фото з сайту jcbrus.ru

На які суми і терміни, під які відсотки білоруські банки готові сьогодні видавати інвестиційні кредити для малого та середнього бізнесу (кошти, які підуть на створення необоротних активів, як правило, для запуску бізнесів). Агентство стратегічного і економічного розвитку склало огляд, в якому аналізуються умови, на яких можна отримати фінансування. Коментує Олександр Кондрашонок, директор Департаменту консалтингу.

- Рівень інвестиційної активності в Білорусі знизився в порівнянні з попередніми роками. Серед основних тенденцій інвестиційного кредитування можна відзначити:

• Зниження процентних ставок по кредитах в білоруських рублях і іноземній валюті
• Зростання конкуренції серед банків за найбільш платоспроможні компанії і ефективні інвестиційні проекти
• Висновок на ринок спеціалізованих кредитних програм під конкретні галузі, ніші і цільові групи
• Посилення ролі бізнес-плану інвестиційного проекту, в тому числі в частині більш глибокого опрацювання аналізу ринку і стратегії маркетингу
• Зміна структури кредитного портфеля в бік інвестиційних проектів, орієнтованих на експорт
• Істотне зниження обсягів директивного кредитування та ін.

Агентство стратегічного і економічного розвитку підготувало огляд актуальних умов, на яких білоруські банки надавали кредити компаніям, для фінансування їх інвестиційних проектів.

Олександр Кондрашонок

Директор департаменту консалтингу Агентства стратегічного і економічного розвитку

Процентні ставки

За кредитами в білоруських рублях процентна ставка залежить від ставки рефінансування Нацбанку. В останні роки вона має тенденцію до зниження. На сьогоднішній день вона становить 16%, хоча ще рік тому вона була на рівні 25%.

Таким чином, можна сказати, що кредити в білоруських рублях стають доступнішими і привабливішими.

Діапазон процентних ставок на кредити в білоруських рублях становить 15,5-24% в залежності від терміну, форми забезпечення та інших характеристик проекту.

Діапазон процентних ставок для інвестиційних кредитів в білоруських рублях

Джерело: Агентство стратегічного і економічного розвитку

Процентні ставки по валютних кредитах значно нижче і варіюються в діапазоні від 3 до 13% річних.

Діапазон процентних ставок для інвестиційних кредитів в доларах США і євро

Джерело: Агентство стратегічного і економічного розвитку

Відсоткова ставка в разі залучення іноземних кредитних ліній зарубіжних банків залежить від процентних ставок зарубіжних банків, комісій, а також маржі білоруського банку.

Умовою зарубіжних банків, що відкриває кредитні лінії, є купівля обладнання виробника з країни, в якій знаходиться банк-кредитор.

Наприклад, умовою китайських банків, що кредитують інвестиційні проекти, є частка участі китайських виробників в інвестиційному проекті порядку 50% загальної вартості проекту. При цьому дані умови, як правило, застосовуються як для пільгових кредитів, що залучаються в рамках зовнішніх державних позик і під гарантії уряду, так і кредитів, що видаються на загальних умовах Банк розвитку Республіки Білорусь і Беларусбанк.

З іноземних кредитних ліній інших банків умови менш жорсткі, але вимога покупки устаткування у місцевого виробника існує. Середні ефективні ставки по кредитах європейських банків (з урахуванням маржі білоруського банку) 7-9% річних.

терміни кредитування

Рівень процентної ставки залежить і від термінів кредиту. Як правило, термін повного погашення кредиту, наданого на реалізацію інвестиційного проекту, встановлюється виходячи з показників окупності інвестиційного проекту і прогнозу руху грошових коштів.

Більшість білоруських банків готові фінансувати інвестиційні проекти на термін не більше 3-5 років. На цьому тлі найбільш привабливими виглядають пропозиції кількох банків:

Максимальні терміни кредитування інвестиційних проектів банками Білорусі (років)

Джерело: Агентство стратегічного і економічного розвитку

Суми кредиту та інші умови

Як правило, сума інвестиційного кредиту визначається виходячи з індивідуальних особливостей кожного проекту і суми контакту з генеральним підрядником:

• В цілому суми варіюються в широкому діапазоні: від тридцяти тисяч до десятків мільйонів доларів США, в залежності від розміру капіталу банку, програми фінансування, а також необхідного власної участі ініціатора в проекті
• Мінімальна сума кредиту на інвестиційний проект складає приблизно $ 30-50 тисяч. Надається такими банками, як Абсолютбанк, Банк ВТБ, Приорбанк і іншими фінансовими установами, які вказали тільки верхній ліміт суми

В основному обсяг кредитування банками не перевищує 70% від загальних інвестиційних витрат за проектом. Однак при певних умовах можливе фінансування проекту з часткою власної участі ініціатора від 10%.

У більшості випадків банки готові надати відстрочку у погашенні основного боргу до введення об'єкта в експлуатацію. Тривалість це періоду може варіюватися від 3 місяців до 2 років з моменту видачі кредиту. Найпривабливіші умови відстрочки на сьогоднішній день пропонує Бєлгазпромбанку. Можливо початок сплати основного боргу після 6 місяців з моменту введення в експлуатацію об'єкта.

Відстрочку до двох років можуть запропонувати також АСБ Беларусбанк, МТБанк і ЄБРР.

Для отримання кредиту на інвестиційний проект, банки, як правило, вимагають надати відповідне забезпечення виконання зобов'язань.

• Найбільш популярним видом забезпечення інвестиційних кредитів є застава рухомого і нерухомого майна. Банк, у разі непогашення кредитного боргу позичальником, може користуватися майном, що перебуває в заставі, для забезпечення повернення суми кредиту, відсотків по ньому, а також обумовлених договором неустойок. Таке забезпечення приймається всіма банками без винятку
• Поширеними видами забезпечення зобов'язань також є гарантійний грошовий депозит, порука юридичної або фізичної особи, заставу обладнання, товарів в обороті, цінних паперів, а також інші способи, передбачені законодавством Республіки Білорусь.
• Ще одним варіантом забезпечення по виконанню зобов'язань є страхування ризику неповернення кредиту. Однак не всі банки (наприклад: БНБ-Банк, БПС-Сбербанк, Приорбанк) готові приймати страховку в якості гарантії для покриття кредиту. Спостерігається і зворотна ситуація, наприклад в Банк БелВЕБ страхування ризику неповернення кредиту є обов'язковою вимогою для отримання фінансування.

Так само варто відзначити пропозиції ЄАБР, ЄБРР і Банку Розвитку Республіки Білорусь, які фінансують проекти з можливістю отримання кредиту строком до 15 років за окремими програмами. Відсоткова ставка в таких кредитах зазвичай залежить від середньозваженої процентної ставки за міжбанківськими кредитами LIBOR.

На що дають кредити

Найбільш пріоритетними галузями для кредитування на сьогоднішній день є:

• Роздрібна торгівля
• Енергетика
• Промисловість (фармацевтика, нафтохімія, машинобудування, переробка сільськогосподарської сировини)
• Інформаційні технології

З меншим ентузіазмом банки хочуть кредитувати проекти в сфері будівництва та металургії.

Більшість банків не кредитує інвестиційні проекти в сферах:

• Виробництво алкоголю і тютюну
• Виробництво продукції військового і подвійного призначення
• гральний бізнес
• Релігійні і політичні організації

Пріоритетними для кредитування у всіх банках є експортоорієнтовані проекти. При наявності валютної виручки кредит може бути наданий як в білоруських рублях, так і у валюті (долари США, євро або російські рублі). При цьому валюта кредиту може відрізнятися від запланованої валюти експортної виручки.

Більш детальну інформацію про умови кредитування кожного з банків можна знайти тут.

Читайте також