Уроки металургії Латинської Америки. Аналітика чорних металів.
Уроки металургії Латинської Америки
Латиноамериканська чорна металургія вже давно залучена в світовий ринок. Питома вага регіону в світовій виплавці сталі складає в даний час близько 6%. Регіон має великий потенціал розширення потужностей в чорній металургії, з огляду на наявність значних ресурсів залізної руди, іншої сировини і енергоносіїв. Будучи економічним барометром регіону, сталеливарна галузь Латинської Америки впливає на темпи зростання регіонального ВВП, який, як очікується, в 2006 р виросте на 4,1% (у 2005 році - близько 5%, в 2004 р - 4,5% ).
Однак, за даними Латиноамериканського інституту чавуну і сталі (ILAFA), чорна металургія регіону в поточному році знову, як і в минулому (причому досить успішному для світової металургії), знизить виробництво сталі. Так, за прогнозом ILAFA, виробництво нерафінованої сталі в регіоні складе 61,313 млн т в порівнянні з 62,888 млн т в 2005 р (зниження на 2,5%).
Цей спад відбувається на тлі того, що світове виробництво сталі в останні роки стабільно зростає. За прогнозом MEPS International Ltd, в 2006 р випуск сталі в світі збільшиться на 9,8%, до 1,24 млрд т, за оцінкою IISI зростання складе 9,4%.
Виникає питання - що відбувається в сталевій індустрії країн Латинської Америки?
Невже металургія даного регіону, маючи помітні ресурсні переваги, поступово втрачає свої позиції на світовому ринку?
Пропонуємо в цьому розібратися.
виробництво
По-перше, відзначимо, що прогнози початку осені по металургії цього регіону вже застаріли. За даними Міжнародного інституту чавуну і сталі (IISI), виробництво сталі в країнах Латинської Америки за 11 місяців 2006 р вже виросло до 57,83 млн т. Однак зростання цей вельми незначний, всього на 0,67% (в порівнянні з аналогічним показником 2005 року).
Таку ситуацію створили кілька країн регіону, причому країн - традиційних лідерів, які забезпечують понад 75% виробництва в чорній металургії Латинської Америки (рис. 1).
рис.1
Бразилія за 11 місяців скоротила виробництво сталі на 2,4% (до 28,26 млн т), Мексика - на 0,1% (до 14,86 млн т), Уругвай - на 17% (до 43 тис. Т). Інші країни Латинської Америки здебільшого наростили випуск сталі, проте не змогли компенсувати втрати лідерів регіону.
Виходячи з місячної динаміки виробництва (рис. 2) ясно, що основні втрати Бразилії і Мексики відносяться до першій половині 2006 р
рис.2
Спад цей виявився порівняно несподіваним для аналітиків металургії. Традиційно вважається, що чорна металургія регіону (особливо Бразилії) має ряд безумовних конкурентних переваг на світовому ринку поділу праці. Серед них:
- багаті природні ресурси (особливо ЗРС) для сталевої промисловості;
- найсучасніше обладнання і технології;
- відносно недорогі трудові ресурси;
- досить розвинена транспортна інфраструктура;
- вигідне географічне положення, що дозволяє вести транспортування основної сировини і продукції економічним водним шляхом.
Як підсумок, металургія регіону оцінювалася як одне з найбільш низьковитратних виробництв світу.
Згадаємо і інші особливості. У частині сировини відзначимо, що, крім особливо якісної руди в країнах Латинської Америки випускається майже 25% світового обсягу заліза, одержуваного перспективними методами прямого відновлення.
Понад 54% стали в Латинській Америці проводиться в кисневих конвертерах, 46% - в електродугових печах (за даними 2005 року). Застарілого мартенівського виробництва в регіоні немає взагалі. З усіх країн регіону тільки Мексика використовує помітну кількість металобрухту при виробництві сталі. У металургії латиноамериканських країн дуже високий ступінь використання безперервного розливання сталі - близько 98%.
Крім того, сталеливарна галузь Латинської Америки характеризується високим ступенем консолідації, а також повсюдними планами розширення та розвитку виробництва.
В цілому ця галузь виглядає так, як сума рекомендацій щодо розвитку російської металургії, причому реалізованих на 5-10 років вперед.
Країни і компанії - лідери Бразилія є безумовним сталевим лідером регіону. На внутрішньому ринку споживається близько 16-17 млн т сталі. Це 53% загального виробництва, т. Е. Аналогічно Росії 2006 г. На електросталь припадає 77%, на киснево-конвертерну сталь - 33%. Частка МБЛЗ в загальній розливання сталі в країні становить 93%.
Бразилія багато років входить в десятку країн - найбільших виробників і експортерів сталі в світі. Як нетто-експортер Бразилія займає 4-е місце в світі після Японії, Росії та України. Основний напрямок експорту (понад 10 млн т на рік) - США.
Зараз в Бразилії реалізуються масштабні проекти розширення металургійних виробництв. Це ряд нових і сучасних заводів з виробництва слябів (CST, CSN), а також виробництва продукції з високою доданою вартістю, наприклад оцинкованого листа (Unigal і GalvaSud, Vega do Sul і CSN Parana).
Ще більших масштабів досягають інвестиції в гірничорудну промисловість.
Країна, зокрема, має в своєму розпорядженні величезні запаси залізної руди (з 66% заліза) і випускає близько 20% світового обсягу ЗРС. Близько 70% його йде на експорт. За 11 місяців 2006 року, за даними асоціації Sinferbase, Бразилія збільшила цей експорт на 10,2%, поставивши на світовий ринок більше 225 млн т залізної руди.
Мексика входить в північноамериканську зону вільної торгівлі NAFTA, володіє стабільно розвивається, гарною інфраструктурою і запасами сировини. У країні виробляється близько 5,5 млн т губчастого заліза в рік.
Країна входить в першу двадцятку найбільших виробників і експортерів сталі в світі. У 2005 р Мексика справила 16,2 млн т сталі, експортувала - 5,45 млн т сталі.
При цьому, на відміну від Бразилії, Аргентини і Венесуели, Мексика не є нетто-експортером сталі (в 2005 р її імпорт склав 6,17 млн т). В системі NAFTA розвинені країни (США і Канада) все більшою мірою передають в Мексику виробництво кінцевої сталевої продукції, аж до комплектуючих автомобільної промисловості і т. П.
Аргентина після глибокої економічної кризи продовжує відновлювати свої позиції. ВВП країни в 2005 р збільшився на 9,1%, в 2006 р виросте на 6,5%. Зростання обсягів будівництва спричинив за собою збільшення споживання сталі, яке в 2006 році прогнозується на рівні 5 млн т, що нижче обсягу виробництва сталі в країні. Імпорт металу в Аргентину в поточному році оцінюється на рівні 800 тис. Т при зростанні власного виробництва на 4,5%. Вважається, що виробництво сталі в країні в 2007 р виросте на 600 тис. Т (більше 10%) за рахунок введення нових потужностей на підприємствах Siderar і Acindar.
Венесуела, де також знаходяться найбагатші запаси залізної руди і попутного газу, розвиває у себе виробництво сучасних видів сировини (залізорудних брикетів і металізованих окатишів) за новітніми технологіями. Зараз Венесуела виробляє в рік близько 7 млн т заліза методами прямого відновлення. В країні 100% сталі виплавляється в електродугових печах при розливанні через МБЛЗ.
Всі країни латиноамериканського регіону мають і створюють нові спільні підприємства за участю відомих металургійних компаній з країн ЄС, США, Японії, Південної Кореї і, в останні роки, Китаю. Крім залізорудних проектів, це в основному проекти з випуску сталевих напівфабрикатів. Причина - в крайней вигідності таких виробництв в регіоні. Наприклад, виробництво слябів в країнах Південної Америки є одним з найбільш низьковитратних в світі, поступаючись за цим показником лише Росії.
Найбільшими сталевими групами в регіоні є бразильські компанії Gerdau America do Sul Participacoes (входить в Gerdau Group) і Arcelor Brasil (Arcelor Mittal), а також аргентинська Ternium (Techint).
Група Gerdau, за даними IISI, є 14-м за величиною виробником сталі в світі. Крім Бразилії (до 50% виробництва), Gerdau має сталеплавильні потужності в Аргентині, Канаді, Чилі, Колумбії, США, Перу, Іспанії та Уругваї. У лютому 2006 р Gerdau придбала 40% акцій іспанської фірми Sidenor, що володіє активами в Мексиці та Бразилії з випуску високолегованих, корозійностійких і швидкорізальних сталей і сплавів. У 2005 р виплавка сталі групою склала 13,7 млн т (на 2,2% більше, ніж у 2004 р). До 2008 р потужності Gerdau на території Бразилії (в тому числі на заводах Gerdau Acominas і Acos Finos Piratini) передбачається збільшити до 11,4 млн т в рік, а з урахуванням підприємств групи в інших країнах - в Колумбії (на заводах Sidelpa і Diaco ), Чилі (Siderurgica Aza) і Аргентині (Sipar Aceros і Sipsa) - до 22,1 млн т в рік.
Група Arcelor Brasil (входить в Arcelor Mittal) - одна з найбільших в Латинській Америці груп з потужностями з виробництва сортового і листового прокату в 11,4 млн т в рік. Група створена з метою просування продукції на ринки країн Північної Америки. До її складу увійшли Cia Siderurgica Belgo-Mineira, Cia Siderurgica de Tubarao (CST), Vega do Sul, а також аргентинська Acindar. Через 5 років Arcelor планує збільшити сталеливарні потужності в Бразилії на 6 млн т в рік за рахунок введення нових потужностей на CST і Belgo-Mineira. У планах Acindar - збільшення виробництва сталі до 1,7 млн т на рік, а також концентрація на випуску прокату спеціального призначення (SBQ) для місцевої автомобілебудівної промисловості та експортного ринку.
Група Ternium (з активами переважно в Аргентині) - провідний в Латинській Америці виробник листового прокату - має намір збільшити виплавку сталі до більш 12 млн т на рік. В Аргентині меткомбінат групи Ternium - Siderar - планує наростити виробництво до 5 млн т на рік. У Венесуелі фірма Sidor вкладає кошти в розширення потужностей до більш 5 млн т на рік. У Мексиці Hylsamex планує розширити річні потужності, рівні зараз 3,7 млн т.
Окремо відзначимо бразильську металургійну групу Usiminas, яка нещодавно придбала частину акцій Ternium і, таким чином, стала її співвласником. Загальна потужність компанії оцінюється на рівні 10 млн т. В її структуру також входять Cosipa, Ipatinga і Minas Gerais.
Експорт та імпорт
Експорт сталевої продукції з Латинської Америки в 2005 р в порівнянні з його рівнем у 2004 р виріс на 6% і склав 22,7 млн т (рис. 3). Близько 98% експорту в регіоні здійснюють Бразилія (55%), Мексика (24%), Венесуела (10%) і Аргентина (8%).
рис.3
Головним напрямком експорту латиноамериканської металопродукції є Північна Америка (США). У меншій мірі це Японія, Нідерланди, Сінгапур, Аргентина, Австралія, Венесуела, Саудівська Аравія і Китай.
У структурі експорту металу з Латинської Америки (аналогічно Росії) превалюють напівфабрикати. При цьому на Бразилію припадає 67% регіонального експорту напівфабрикатів, а на Мексику - 30%. На основному ринку споживання - в США - зазначені країни щодо постачання напівфабрикатів явно конкурують з постачальниками з Росії. При цьому більш низька собівартість російських напівфабрикатів бореться з географічною близькістю Мексики і Бразилії до США, а також свободою мексиканської торгівлі на ринку NAFTA. Загальний обсяг поставок сталевої продукції з Росії, Мексики і Бразилії в США в 2005 р знизився до рівня 2003 року - 24% (рис. 4).
рис.4
Повних даних по 2006 р поки немає, проте Росія явно підсилює свою частку на американському ринку. За підсумками січня-жовтня Росія збільшила експорт сталевої продукції в США до 3 млн т, т. Е. В 2,4 рази в порівнянні з показником аналогічного періоду 2005 р В цілому за 2006 р імпорт в США російських сталевих напівфабрикатів (переважно слябів НЛМК) як мінімум подвоївся і оцінюється цифрою понад 1,6 млн т. Це двократне зростання за рік, який скорочує ринок збуту для продукції з Бразилії і Мексики.
Імпорт металу в латиноамериканський регіон в 2005 р збільшився на 8%, до 13,77 млн т, і ця тенденція триває в 2006 р Найбільшим імпортером сталевого прокату залишається Мексика, частка якої в загальному імпорті становить понад 40%. Як ми вже згадували вище - за рахунок зростання металлопереработкі в інтересах NAFTA.
Основною загрозою благополуччю металургії Латинської Америки в 2006 р став прямий китайський імпорт в регіон. У жовтні минулого року Latin American Iron and Steel Institute (ILAFA) забив на сполох з огляду на різке зростання поставок на цей ринок сталевої продукції з Китаю. За прогнозами ILAFA і ISSB, до кінця 2006 р ввезення китайської сталі в Латинську Америку наблизиться до 1 млн т (рис. 5).
рис.5
Це більш ніж в 4 рази перевищить рівень 2005 р Більш того, ціни, за якими пропонується китайська продукція, нижче, ніж внутрішні ціни регіону. Фактично латиноамериканські ціни на сталевий прокат вже більше року знаходяться під «тиском» імпорту. Якщо раніше для регіону був характерний майже середньосвітовий рівень цін на сталевий прокат, то зараз він ближче до нижньої межі (рис. 6).
рис.6
Внаслідок напливу китайського експорту експерти латиноамериканського інституту побоюються втратити частину внутрішнього, а в деяких випадках і експортного ринків. Однак найбільше ILAFA турбує загроза зниження конкурентоспроможності внутрішніх виробників і ослаблення металургійної галузі країн Латинської Америки в цілому.
Найбільш вразливим для китайського експорту в латиноамериканському регіоні є мексиканський ринок. Причому мексиканській стороні більше хвилює не обсяг імпорту, а його ціна. За січень-жовтень 2006 р експортні поставки прокату з Китаю в Мексику склали 556,682 тис. Т за середньою ціною $ 486,44 за т. Тому інтегровані сталевиробники Hylsamex і Ahmsa спільно з урядовцями мають намір подати найближчим часом скаргу проти імпорту гарячекатаного рулону з Китаю . Крім того, в кінці 2006 р ще одна мексиканська компанія - Altos Hornos de Mexico SA - може зареєструвати розгляд справи проти імпорту китайських сталевих листів. А в середині жовтня мексиканський уряд почало розслідування проти китайського імпорту сталевих труб.
Швидше за все, на основі «китайської загрози» експерти ILAFA і змінили свої прогнози по стали на 2007 р (про які йшлося на початку статті) в сторону зниження.
Більш того, ряд аналітиків вважає, що потреба в імпорті в 2007 р може посилитися за рахунок зростання на 30% попиту Бразилії на товстолистовий прокат (для трубного виробництва) в зв'язку з реалізацією проектів у нафтогазовій промисловості Бразилії, Аргентини, Венесуели.
висновок
Спад виробництва в чорній металургії Латинської Америки у 2006 році не відбувся. Зростання випуску сталевої продукції в кінці року повністю компенсував накопичилися втрати. Однак практично не відбувся і зростання випуску стали в регіоні. Виявилося, що конкурентні переваги місцевої металургії не гарантують їй спокійне життя.
Причини цього, сконцентрувалися в Бразилії, дуже показові.
Підвищена орієнтація металургійних виробництв на випуск сталевих напівфабрикатів, причому переважно на експорт (в США), виявилася вельми уразлива для ринкової кон'юнктури. Галузь зазнала найбільших втрат взимку 2005-2006 рр., Коли ціни на цю продукцію впали до мінімуму. Внесли свій вклад в ці втрати і конкуренти з Росії і Китаю, помітно збільшили свою частку на американському ринку. Для цього виявився вельми корисний різкий спад ставок на фрахт, що трапився в минулому році.
Більш того, у другій половині року імпортна продукція, причому більш високого переділу, помітно вторглася і на внутрішні ринки країн Латинської Америки. Перш за все - в Мексику, що отримала помітний приплив дешевого китайського сорту, листа і труб.
Металургії регіону, при всіх її достоїнствах, стояли і чекають чималі організаційні зусилля, щоб вистояти в гострій конкурентній боротьбі. Причому не тільки на зовнішніх, а й на внутрішніх ринках. Для російської чорної металургії, вельми схожої за показниками, ці безкоштовні уроки більш ніж корисні.
результати голосування тут
Виникає питання - що відбувається в сталевій індустрії країн Латинської Америки?Невже металургія даного регіону, маючи помітні ресурсні переваги, поступово втрачає свої позиції на світовому ринку?
