Розглянемо ще один популярний і важливий фінансовий інструмент для примноження капіталу - інвестиції в акції. Поговоримо про те, наскільки вигідно інвестування в акції, як це можна здійснити, який дохід можна очікувати, які основні ризики буде нести інвестор, тобто, всі плюси і мінуси вкладення в акції, для того, щоб кожен зміг зробити висновок, підійде йому цей фінансовий інструмент чи ні, чи варто інвестувати в акції.

Чи завжди вигідні вкладення в акції?

Читаючи різні інтернет-ресурси, присвячені заробітку та інвестування, я вже багато разів зустрічаю думки про те, що довгострокові інвестиції в акції - майже завжди вигідний варіант вкладення капіталу, а ось на коротких періодах можна і "прогоріти". Дозволю собі не погодитися з першою частиною цього висловлювання.

У довгостроковій перспективі збільшує свою вартість лише невелика частка акцій, що котируються на фондових біржах, більшість же, навпаки, втрачає в ціні. І вже якщо так дивитися, то в дуже довгостроковій перспективі будь-яке підприємство, яким би стабільно розвивається воно зараз не здавалося, все одно стане банкрутом, тому інвестування в акції цього підприємства призведе до повної втрати капіталу інвестора.

Можна взяти кілька показових прикладів:

1. В одному дослідженні порівнювали дані фондового ринку США за 1980 і 2008 роки. Виявилося, що приріст за ці 28 років показали лише 25% всіх котируються на біржі акцій, а решта 75% впали в ціні або ж взагалі обнулились.

2. Переважна більшість акцій російських підприємств до сих пір не перевищили свою вартість на момент "чорного вівторка" 1998 року.

3. Фондовий індекс ММВБ після досягнутого влітку 2008 року піку в наступну зиму впав в ціні в 4 рази.

Таким чином, видно, що навіть довгострокові інвестиції в акції не завжди вигідні. Це такий же ризиковий фінансовий інструмент, як і багато інших, тому вимагає проведення грамотного аналізу ринку і зважених інвестиційних рішень.

Як показує практика, найбільші ризики вкладення в акції спостерігаються в періоди стрибків так званого фінансової кризи - в такі моменти ціни на ці цінні папери падають дуже істотно, і інвестор може швидко втратити більшу частину капіталу. З іншого боку, на піку фінансової кризи багато інвесторів скуповують акції за дуже дешевою ціною в надії на подальше зростання. Ризики в цьому випадку досить істотні, але і очікуваний прибуток теж. Слід також розуміти, що цінні папери, як правило, падають в ціні швидко, а ростуть повільно.

Я вже писав про те, що таке акції , Яких видів вони бувають і чим відрізняються між собою, тому зараз вже не буду зупинятися на цьому докладно і відразу перейду до того, які доходи можуть припускати інвестиції в акції.

Доходи від інвестування в акції.

Існує два основних напрямки отримання прибутку від вкладення в акції:

1. Дивіденди - та частина прибутку, яку акціонерне підприємство розподіляє між своїми акціонерами по закінченню звітного року. Розмір дивідендів залежить від фінансового результату діяльності компанії і від типу акцій, якими володіє інвестор.

Якщо акціонерне товариство закінчило звітний період зі збитками або ж рада акціонерів прийняв рішення про розподіл прибутку в якісь інші напрямки діяльності - дивіденди по акціях не виплачуються взагалі.

Якщо підприємство спрацювало прибутково і рада акціонерів прийняв рішення про виплату дивідендів, то в першу чергу свою заздалегідь обумовлену частку прибутку отримують власники привілейованих акцій.

Потім, якщо нерозподілений прибуток залишилася, виплати отримують власники простих акцій. Причому, їх дивіденди можуть бути як менше виплат за привілейованими акціями, так і більше - все залежить від розміру нерозподіленого прибутку.

2. Спекулятивний дохід від перепродажу акцій за більш вигідною ціною. Найчастіше інвестори вкладають капітал в акції саме з цією метою. Однак такі інвестиції в акції, зрозуміло, більш ризикові, адже ці цінні папери можуть не тільки рости в ціні, але і падати. Тому, якщо ви бажаєте отримувати спекулятивний дохід від інвестування в акції, потрібно добре розбиратися в цьому, вміти аналізувати фондовий ринок, хоча, слід розуміти, що навіть найдосвідченіші інвестори нерідко помиляються в своїх прогнозах.

Як інвестувати в акції?

Тепер зупинимося на тому, як інвестувати в акції, якими способами можна це здійснити. Відразу скажу, що "паперові" акції в більшості країн вже не використовуються, всі вони враховуються в електронних реєстрах. І тут може бути кілька варіантів.

1. Через фондову біржу. В цьому випадку вам доведеться відкрити рахунок в цінних паперах у уповноваженого брокера (їм може бути безпосередньо брокерська компанія, будь-яка інша фірма, що має право здійснювати подібні операції або комерційний банк). Маючи такий рахунок, ви або самі зможете проводити операції на фондовому ринку через спеціальну програму-термінал, або зможете доручити це уповноваженого брокера. Важливо відзначити, що на фондовій біржі котируються акції далеко не всіх підприємств, а послуги брокерів платні.

2. Самостійно. Можна здійснювати інвестиції в акції, минаючи біржу, купуючи їх безпосередньо у компанії емітента або іншого інвестора. В цьому випадку необхідно буде укладати договір купівлі-продажу і самостійно реєструвати своє придбання через компанію-реєстратора, що веде реєстр власників цінних паперів.

3. Через ПІФ. Інвестування в акції можна здійснювати і через пайові інвестиційні фонди акцій - вкладати кошти в фонд, що формується з акцій тих компаній, які ви хочете придбати, доручаючи проведення всіх операцій компанії, що управляє цим фондом. В цьому випадку вам доведеться оплачувати регулярну комісію за управління капіталом, навіть якщо в якийсь період фонд буде працювати в збиток, але зате ви перекладаєте всі інвестиційні рішення на плечі більш досвідчених керівників. Добре це чи ні - вирішувати вам.

4. Через довірче управління. У цьому випадку мається на увазі не ПІФ, а приватний керуючий або якась інша компанія, що здійснює послуги довірчого управління капіталом. Такий варіант, як правило, більш прибутковий, в порівнянні з вкладенням в акції через ПІФ, оскільки керуючий в цьому випадку має велику свободу дій, але і, відповідно, більш ризиковий і дорожчий в плані комісійних витрат.

5. Через ф'ючерси та опціони на акції. І останній, найбільш ризиковий, але й найбільш доходний спосіб інвестування в акції - придбання похідних від них фінансових активів - ф'ючерсів або опціонів - контрактів на покупку акцій у подальшому за обумовленою відразу ціною. Це ті фінансові інструменти, які найчастіше використовують біржові спекулянти. Вони дозволяють заробити не тільки на зростанні вартості акцій, але і на падінні. Однак, слід розуміти, що інвестиції у ф'ючерси та опціони на акції можуть в найкоротші терміни привести до повної втрати вкладеного капіталу.

Як бачите, інвестування в акції можна здійснювати різними способами. Який з них вибрати - вирішуйте самі, виходячи з власних уподобань, в тому числі і за ступенем ризику.

Чи варто інвестувати в акції?

І на закінчення сьогоднішньої теми кілька висновків про те, чи варто інвестувати в акції, і якщо так, то як саме. Розглянемо ключові правила інвестування в акції, які я б настійно рекомендував дотримуватися кожному, хто цікавиться цим способом вкладення капіталу.

1. Якщо для вас головне - надійність вкладень, то інвестиції в акції краще не розглядати взагалі.

2. Якщо на перше місце ви ставите високу прибутковість інвестицій, то вкладення в акції - хороший варіант для вас.

3. Інвестуючи в акції, необхідно відразу чітко позначити свої орієнтири: дивіденди або спекулятивний дохід і вже, виходячи з цього, формувати портфель інвестицій .

4. Більш стабільні в плані прибутковості по дивідендах вкладення в привілейовані акції, в той же час, прибутковість простих акцій може виявитися вище.

5. Для отримання спекулятивного доходу більше підійдуть прості акції, або похідні фінансові інструменти - ф'ючерси та опціони.

6. Найбільшою ліквідністю володіють акції, що котируються на біржах (т.зв. "блакитні фішки").

7. Найбільші ризики при інвестуванні в акції несуть в собі періоди загострення фінансової кризи.

8. Найкраще купувати ці цінні папери на піку падіння ціни - на самому "дні" кризи.

9. При вкладеннях в акції ризики є завжди, і повністю убезпечити себе від них неможливо.

10. Інвестиції в акції, особливо - якщо вони здійснюються самостійно, вимагають певних професійних навичок, грамотного, зваженого і продуманого підходу.

На цьому буду закінчувати. Бажаю вам тільки вірних інвестиційних рішень. Нехай інвестиції в акції принесуть вам бажаний прибуток і примножать ваш капітал. Залишайтеся на фінансовому генії і підвищуйте свою фінансову грамотність. До нової зустрічі!