1. Фондові біржі США
2. Валютні біржі США
3. Товарні біржі США
4. універсальні біржі
5. спеціалізовані біржі
6. Опціонні біржі США
7. Ф'ючерсні біржі США
8. Словник термінів по темі
9. Що краще - акції або облігації?

Журнал ПрофіКоммент вітає вас! У цій статті ви дізнаєтеся про те, які фінансові ринки (біржі) є в США. Чим вони відрізняються? Що на них купують і продають, а також як заробляють?

Біржа - це юридична особа або, простіше кажучи, - організація, яка забезпечує функціонування ринку біржових товарів. Біржові товари - це валюти , Цінні папери (наприклад, акції, ф'ючерси, облігації, опціони, векселі, дорожні чеки), похідні фінансових інструментів (договору-контракти). Деякі терміни по темі з прикладами з життя дивіться в кінці статті. Далі поговоримо про те, які бувають біржі за типом, і докладно розглянемо, які біржі США до них відносяться.

Зміст статті:

Фондові біржі США

На фондових біржах люди купують і продають цінні папери. До цінних паперів відносяться: облігації, акції, депозитні розписки та інші активи.

Всього в США 2 найбільших фондових біржі:

• Нью-Йоркська фондова біржа (New York Stock Exchange). Це головна фондова біржа США.

1. Знаходиться на Уолл-Стріт, 11 (Wall Street, 11). На світовому рівні є найбільшою в світі біржею по обороту грошей.
2. Заснована NYSE 225 років тому, 17 травня 1972 року.
3. На біржі представлені акції більше 3000 компаній.
4. Капіталізація біржі становить більше 20 трильйонів доларів.

На Нью-Йоркській фондовій біржі можна торгувати в залі самої біржі і віддалено через інтернет. Працює біржа 5 днів в тиждень з понеділка по п'ятницю, з 9:30 до 16:00 за NY Time (EST, Східне Стандартне Час). Неробочими днями вважаються ще 9 святкових днів на рік.

У день, що передує Дню незалежності і наступний за Днем подяки, скорочені робочі дні до 13:00 EST.

• Автоматизовані котирування Національної асоціації дилерів з цінних паперів - NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation)

1. NASDAQ знаходиться на Бродвей, 165 в Нью-Йорку.
2. Заснована біржа в 1971 році.
3. На 2017 рік на біржі NASDAQ торгує близько 3200 компаній.
4. Капіталізація біржі становить майже 7 трильйонів доларів.

Вихідні святкові дні NASDAQ можна подивитися в цій таблиці. Однак слід стежити за актуальною інформацією на офіційному сайті біржі.

Валютні біржі США

• Форекс (Forex) - це глобальна цілодобова валютна біржа. Форекс - це міжнародний міжбанківський ринок.

1. Його учасниками є центральні та комерційні банки, інвестиційні банки, брокери і дилери, транснаціональні корпорації, страхові компанії та ін.
2. Форекс не має єдиного центру управління. Це децентралізована валютна біржа.
3. Форекс сформувався як всесвітня валютна біржа після того, як президент США Річард Ніксон відмовився від золотого стандарту. Курс обміну валют став плаваючим. Це призвело до нового виду діяльності - валютної торгівлі. дивіться, сигнали для прогнозу курсу валют
4. Щоденний грошовий оборот на Форексі складає близько 5 трильйонів доларів (дані на 2016 рік).

Так як Forex - це децентралізований валютний ринок, у нього немає офіційного сайту. Потрапити на цей ринок можна тільки через брокерів, які співпрацюють з банками. Банки є великими учасниками ринку і від їх операцій, що здійснюються між собою, залежить курс певної валюти в усьому світі. Тому всі сайти, де можна торгувати на ринку Форекс, так чи інакше, є брокерськими сайтами. Тобто сайтами посередників на ринку Форекс.

Аналізом ринку Форекс займається Банк міжнародних розрахунків - Bank for International Settlements (BIS). Це міжнародна фінансова організація. Вона співпрацює з центральними банками різних країн і сприяє співробітництву між ними.

Кожні три роки BIS робить глобальний огляд Форексу і розміщує звіт на своєму офіційному сайті. А також дивіться, що буде з курсом рубля

Товарні біржі США

На товарних біржах продаються і купуються різні товари. Як правило, це взаємозамінні і однорідні товари. Однак товарні біржі діляться ще на 2 типу:

універсальні біржі

На біржах цього типу купується і продається універсальний товар. Наприклад, сільськогосподарські культури (кукурудза, пшениця, овес, соєві боби і масло), золото, срібло і цінні папери.

• Чиказька товарна біржа (Chicago Mercantile Exchane, CME).

1. Заснована в 1898 році.
2. Знаходиться за адресою: 550 W Washington Blvd, Chicago, IL 60661, США.
3. Обсяг торгів на самій біржі становить понад 500 мільйонів контрактів. А на електронній торговій платформі Globex - понад 300 мільйонів контрактів.
4. Торгувати на біржі можна двома способами: на території будівлі біржі (на торговому майданчику) і через інтернет за допомогою електронного майданчика CME Globex.
5. Чиказька товарна біржа і Чиказька торгова палата об'єдналися в CME Group в 2007 році.

На електронній торговій платформі Globex торгівля йде цілодобово з перервою 1 годину. Інформацію про святкові і вихідні дні можна знайти на сайті торговельної біржі. Розклад може змінюватися, тому за актуальною інформацією потрібно звертатися в розділ «holiday calendar».

• Чиказька торгова палата (Chicago Board of Trade - CBOT). З 2007 року разом з Чиказькій товарній біржі об'єднані в CME Group. На торговому майданчику CBOT можна купити / продати ф'ючерси та опціони зерна, сої, золота, срібла, акції, цінні папери федерального казначейства США. Найбільший обсяг торгівлі припадає на казначейські зобов'язання і сільгосппродукцію.

1. Знаходиться за адресою: 141 W Jackson Blvd, Chicago, IL 60604, США.
2. Заснована торгова палата в 1848 році.
3. Загальний капітал CME Group складає більше 20 мільйонів доларів за даними на 2016 рік.
4. Торгувати на біржі можна на торговому майданчику за допомогою голосу (open outcry), як це робить близько 3600 членів біржі. А також через інтернет за допомогою електронного майданчика. Знайти її можна на офіційному сайті CME Group.

спеціалізовані біржі

На біржах цього типу можна зустріти товари вузької товарної спеціалізації. Наприклад, кольорові метали, кава, цукор, какао, бавовна.

• Нью-Йоркська товарна біржа - New York Mercantile Exchange (NYMEX). Це ф'ючерсна біржа, яка займає лідируюче місце по торгах нафтовими фючерси. У 2008 році NYMEX увійшла в групу Чиказькій товарній біржі CME group.

1. Заснована в 1882 році.
2. У 2016 році на біржі було здійснено більше 200 мільйонів угод.
3. Капіталізація NYMEX становить близько 11 мільярдів доларів.
4. У біржі є два підрозділи: NYMEX і COMEX (в 1994 році біржа об'єдналася з COMEX - Commodity Exchange).
5. NYMEX спеціалізується на торгах нафтою, газом, електроенергією, вугіллям, платиною, паладієм, етанолом.
6. COMEX - на цій біржі можна купити або продати золото, срібло, а також кольорові метали - алюміній і мідь.

• Нью-Йоркська біржа кави, цукру і какао (англ. Coffee, Sugar and Cocoa Exchange)
• Нью-Йоркська біржа бавовни (англ.New York Cotton Exchange) і т. П.

Опціонні біржі США

На опціонної біржі можна купити і продати опціони. Що це таке? Опціон - це договір, контракт. За цим договором покупець має право, але не зобов'язаний, зробити в майбутньому покупку активу або його продаж за певною ціною. Продавець за договором опціону несе зобов'язання продати цей товар покупцеві або купити у відповідь інший актив. Опціон і ф'ючерс схожі, але мають принципові відмінності. Ф'ючерс - це договір, за яким продавець і покупець несуть зобов'язання його виконання. Опціон - це договір, який дає право покупцеві відмовитися в майбутньому від покупки активу. Купуючи опціон у продавця, покупець залишає заставу. Якщо покупцеві в майбутньому буде не вигідно купувати актив, то він від нього відмовляється, а заставу залишається у продавця в якості компенсації. У США є 2 великі опціонні біржі:

• Бостонська опціонна біржа (BOX Options Exchange) - автоматична біржа. Знаходиться під управлінням TMX Group.

1. Заснована в 2002 році.
2. Знаходиться в Бостоні штату Массачусетс.
3. Торгувати на ринку можна тільки в електронному вигляді.
4. Для зручності торгівлі є більше 1500 класів опцій. Подивитися список можна на офіційному сайті.

boxoptions.com

На сайті можна знайти інформацію про вихідні дні біржі:

• Чиказька біржа опціонів (Chicago Board Options Exchange). Тут популярні опціони на фондові індекси. Також на біржі можна купити або продати опціони на відсоткові ставки, опціони на індекси іноземних акцій, опціони на галузеві індекси,

1. Ця біржа заснована в 1973 році. Є дочірньою компанією Чиказької торгової палати (про неї було написано вище).
2. Сьогодні на біржі відбувається половина опціонної торгівлі США (51%) і 91% складають все індекси опціонів.
3. Учасниками ринку є брокери і маркетмейкери.
4. Торгувати на біржі можна за допомогою інтернету, використовуючи спеціальну електронну платформу.

Ф'ючерсні біржі США

На ф'ючерсній біржі можна купити і продати ф'ючерси. Ф'ючерс - це договір, контракт. Продавець ф'ючерсу зобов'язується продати, а покупець ф'ючерсу зобов'язується купити в майбутньому товар за певною ціною. Ф'ючерси відносяться до похідним фінансовим інструментом. Давайте розглянемо список ф'ючерсних бірж США. Зверніть увагу, що в цьому списку будуть і ті біржі, які були перераховані вище. Справа в тому, що, наприклад, на біржі Чиказької торгової палати, можна купити або продати ф'ючерси на покупку різних товарів, а не тільки товари. Те ж і з іншими біржами.

• Група Чиказькій товарній біржі (CME Group). Найбільший ринок фінансових деривативів в США. Заснована CME Group в 2007 році. Загальний капітал становить близько 2.5 мільйонів доларів.

До складу групи входять такі біржі:

1. Міжнародний валютний ринок (International Monetary Market (IMM)). Найбільша ф'ючерсна біржа США. Тут купуються і продаються ф'ючерси на процентні ставки, ф'ючерси на ф'ючерси, казначейські векселі США, депозити в євродоларів. дивіться, що буде з доларом найближчим часом .
2. Чиказька торгова палата (Chicago Board of Trade CBOT). Про неї читайте вище.
3. Чиказька товарна біржа (Chicago Mercantile Exchange, CME). Про неї читайте вище.
4. Нью-Йоркська товарна біржа - New York Mercantile Exchange (NYMEX) та її підрозділ COMEX. Читайте про них вище.
5. Канзас-Сіті Рада з торгівлі - Kansas City Board of Trade (KCBT). Заснована в 1856 році. На біржі здійснювалася купівля і продаж ф'ючерсів твердої червоної озимої пшениці. Зараз ця біржа припинила свою діяльність, так її придбала CME Group.

• Чиказька біржа опціонів (Chicago Board Options Exchange). Читайте про неї вище.
• Чиказька кліматична біржа - Chicago Climate Exchange (CCX). Заснована в 2003 році. На сьогоднішній день ця біржа вже закрита з 2010 року.
• Міжконтинентальна біржа - Intercontinental Exchange (ICE). Являє собою мережу бірж по всьому світу (США, Канада, Європа). theice.com

1. На міжконтинентальній біржі можна купити або продати ф'ючерси різних базових активів: енергоносії, дорогоцінні метали, валюти. 50% світових торгів на біржі - нафта і нафтопродукти.
2. Заснована в 2000 році.
3. Знаходиться в Атланті, США.

Давайте розглянемо, які біржі США відносяться до Міжконтинентальна біржі:

• Нью-Йоркська торгова палата New York Board of Trade (NYBOT).

1. З 2007 року перейменована в ICE Futures US.
2. Ця біржа розташована в будівлі Торгової Біржі (Mercantile Exchange) в Манхеттені, в світовому фінансовому центрі (World Financial Center).
3. Товари, які можна купити або продати на біржі: цукор, деревна маса, апельсиновий сік у вигляді замороженого концентрату, бавовна, кава, какао.
4. Біржа є фізичним місцем обміну ф'ючерсів в Нью-Йорку.
5. Адреса: New York Mercantile Exchange Building, is One North End Avenue, New York, NY 10282-1101.

• NYSE Euronext - група компаній. До її складу входять дві біржі NYSE і Euronext.

1. У 2013 році цю групу компаній придбала Міжконтинентальна Біржа.
2. Щоб ознайомитися з роботою цієї біржі, можна відвідати офіційний сайт

Торгувати на біржі можна за допомогою інтернету через спеціальну торгову платформу Optiq.

• Індекс Nasdaq ф'ючерсна біржа - Nasdaq Futures Exchange (NFX).

1. Про біржу Nasdaq ми писали вище.
2. Ф'ючерсна біржа Nasdaq - це відгалуження самої біржі Nasdaq.
3. За допомогою електронної торгової площадки можна придбати різні ф'ючерси: на газ, нафту, потужність США.

• Міннеаполісская зернова біржа - Minneapolis Grain Exchange (MGEX).

Утворена в 1881 році.

1. На ній можна придбати ф'ючерси та опціони на тверду червону весняну пшеницю, жорстку червону зимову пшеницю, м'яку червону зимову пшеницю, кукурудзу, сою.
2. Раніше на біржі можна було торгувати в залі самої будівлі. Зараз торгівля здійснюється тільки через інтернет за допомогою торгової платформи CME Globex.

Час роботи ви можете подивитися в таблиці. Однак, слід уточнювати інформацію на електронній платформі.

Години роботи MGEX

• Північноамериканська біржа з торгівлі деривативних інструментів - Northern American Derivatives Exchange (Nadex).

1. Раніше була відома під назвою HedgeStreet.
2. Заснована в 2004 році.
3. Головне управління біржі знаходиться в Чикаго, Іллінойс, США.
4. На біржі здійснюється торгівля бінарних опціонів і спредів, що продаються на ринках фондових індексів, сировинних товарів, форекс.
5. Торгівля на біржі відбувається за допомогою торгової платформи в інтернеті. Більш детальну інформацію можна знайти на сайті NADEX

• Елетронній-ф'ючерсний американський обмін OneChicago. Біржа належить кільком групам компаній: IB Exchange, CBOE Holdings, CME Group. Протягом року на біржі продається близько 1.5 мільйона контрактів.

Торгівля на біржі здійснюється на торговій платформі OCXdelta1. У ній можна налаштовувати власний графічний інтерфейс.

На біржі OneChicago пропонується близько 13 тисяч ф'ючерсів на безпеку (дані 2016 року). Близько 2500 ф'ючерсів на біржові фонди та близько 2000 - на OCX.NoDivRisk.

Члени таких бірж, як CME Group і CBOE автоматично стають членами OneChicago і можуть здійснювати купівлю-продаж ф'ючерсів цієї біржі (щоб придбати ф'ючерси на безпеку, потрібно отримати дозвіл)

onechicago.com

Словник термінів по темі

Облігація - цінний папір. Людина, яка купує облігацію, в майбутньому має право отримати по ній в обумовлений термін гроші, відсотки або інше майно.

Все це прописується в облігації. Випускає облігації найчастіше організація, щоб отримати від приватних осіб фінансування на розвиток проекту. Якщо говорити ще простіше, то облігація підтверджує, що її власник позичив грошей організації.

Актуально: чи варто купувати біткоіни

Доходом від облігації є відсотки. Облігація робить людину співвласником підприємства. За облігації людина отримує відсотки і в кінцевому підсумку компанія повинна йому повернути вартість самої облігації.

На біржі, вартість облігації може коливатися. Якщо вона падає нижче ціни, яку має заплатити підприємство в результаті, то купивши таку облігацію можна отримати ще додатковий прибуток. Наприклад, організація випустила облігації за ціною 10 $. По кожній облігації є прибуток 2% річних. Наприклад, облігація купується строком на 20 років. На біржі ціна акції може впасти до 5 $. Однак в ній прописано, що підприємство має в підсумку повернути 10 $. Відповідно, купити облігації на біржі по 5 $ вигідно, адже за ним можна отримати гарантовано 10 $. Але через прописаний за договором термін.

Акція - це цінна папір, яка робить людину співвласником компанії і дозволяє отримувати прибуток від діяльності компанії пропорційно кількості придбаних акцій - дивіденди. А також брати участь в голосуванні.

Компанії випускають акції, щоб отримати гроші на розвиток. Продаючи акції, компанія не бере гроші в кредит. Дивіденди, це відсотки від прибутку, які виплачуються власникам акцій один або кілька разів на рік. Якщо прибутку у компанії немає, то і дивідендів теж немає.

Що краще - акції або облігації?

Облігації дозволяють отримувати маленький прибуток за договором від організації незалежно від її економічного стану. Навіть якщо компанія розоряється, власникам облігацій організація повинна виплатити обумовлену в облігації суму позики. Облігація робить людину співвласником компанії, а робить його маленьким кредитором.

Акція робить людину співвласником компанії. Він може отримувати дивіденди, брати участь в голосуванні, але якщо компанія розоряється, ціна акцій падає, сума дивідендів зменшується і продати акції стає складніше, щоб повернути вкладені кошти. Однак, якщо акції придбані вдало і вкладені в перспективне підприємство, то є ймовірність добре заробити і швидше, ніж на облігаціях.

Таким чином, акції вигідно купувати, коли є впевненість в різкому економічному зростанні нової компанії. Облігації підходять тим, хто не хоче ризикувати і готовий чекати, коли його облігації вийдуть на прибуток.

Облігації вигідні, якщо вони випущені стабільними компаніями, які займаються створенням або виробництвом чогось дуже потрібного в усьому світі (тобто користуються стабільним попитом на свої товари або послуги). Це гарантує, що і через 10-20 років, такі компанії зможуть платити відсотки по облігаціях. Вони можуть бути порівняно невеликими - 3-5% річних. Тому вкладення грошей в облігації - довгострокове вкладення, яке окупається не відразу.

Ф'ючерс - це договір. Продавець ф'ючерсу зобов'язується продати, а покупець ф'ючерсу зобов'язується купити щось через деякий час, прописане в цьому договорі. Виконання ф'ючерсу обов'язково для обох сторін.

Приклад: є якийсь товар, але в майбутньому - вирощена картопля або добута риба. Покупець з продавцем укладають договір, що через місяць вони проведуть операцію купівлі продажу за певною ціною на товар.

З цією статтею читають: Індекс Бігмака - порівняння цін в різних містах і країнах

У чому вигода ф'ючерсу? Продавцю вігідно, так як ВІН отрімує гарантованого покупця в Майбутнього. Покупцеві вигідно укласти договір на певну ціну в майбутньому. Так як ціни на товари можуть вирости в порівнянні з теперішнім часом, то покупець таким чином закріплює вартість майбутнього товару.

Опціон - це договір на здійснення угоди купівлі-продажу в майбутньому (аналогічно ф'ючерсу). Однак в цьому випадку покупець отримує не обов'язок, а право придбання на товар (послугу) в майбутньому. А продавець зобов'язаний продати або виконати опціон.

Покупець на момент придбання опціону дає продавцю певну грошову суму в якості застави. Якщо він відмовиться від в майбутньому від товару або послуги, то заставні гроші залишаються у продавця в якості компенсації.

Приклад 1: чоловік хоче запросити жінку в кіно. Але не впевнений, що вона буде вільна саме в цей день. Щоб не купувати квитки, чоловік за невеликі гроші бронює місця в кінозалі, а в якості договору він отримує чек (опціон). Якщо жінка буде вільна, і вони підуть в кіно, то такий опціон буде виконаний. Якщо плани зірвуться, то біля кінотеатру залишаться заставні гроші.

Вигода опціону в тому, що в теперішньому часі покупець страхує себе від непередбачених обставин в майбутньому при купівлі товару (наприклад, стрибка цін).

Наприклад 2: людина хоче купити машину. Але гроші в нього з'являться тільки через тиждень. Продавець і покупець здійснюють попередній договір купівлі-продажу, в якому покупець дає продавцеві заставу, а продавець зобов'язується за договором, продати машину через тиждень. Якщо покупець відмовиться купувати або йому не надійдуть гроші, то заставу залишається у продавця як компенсація. Договір купівлі-продажу і був опціоном.