1. Список використаної літератури

on 01 Грудень 2010 року.

Останні кілька років однією з найбільш актуальних проблем економічної діяльності практично кожної країни є розробка ефективних шляхів подолання фінансово-економічної кризи. Саме детальне вивчення та визначення основних проблем і причин виникнення фінансово-економічної кризи дозволило б вирішити цю проблему і сприяло б більш ефективному використанню таких значних коштів на його подолання.

Основна мета, яка переслідується в даній статті, полягає в тому, щоб виділити ключові причини виникнення фінансово-економічної кризи та проаналізувати основні проблеми, які з ним пов'язані.

Дослідженнями цього питання займався ряд вітчизняних і зарубіжних вчених: Григор'єв Л., Данилишина Б., Дорошенко І., Кейнс Дж., Кларк К., Кондратьєв Н., Коваль С., Луцишин З., Маркс К., Мінскі Х., Мітчел У., Прядко О., Старков А., Томчінская З., Тремасов К., Туган-Барановський М., Фрідмен М., Шумпетер І. ​​та ін.

Від того, на скільки глибоко і швидко будуть аналізуватися причини виникнення світової фінансово-економічної кризи залежить сьогодення і майбутнє стан економіки всього світу.

До числа причин виникнення фінансово-економічної кризи відносять негативні реальні процентні ставки в розвинених країнах. М'яка грошово-кредитна політика в умовах глобального уповільнення інфляції, а також приплив капіталу з країн, що розвиваються сприяли тому, що протягом більшої частини 2000-х років реальні процентні ставки в розвинених країнах були негативними. Це призвело до виникнення "бульбашок" на ринках ряду активів - фондовому, нерухомості і т.д. «Іпотечний міхур» виявився набагато більш стійким і «токсичним», ніж звичайні біржові, і явно підсилив звичайні чинники входження в спад.

Кожен елемент цієї кризи окремо, ймовірно, не зміг би створити такі проблеми, але в силу певної політики (включаючи війну в Іраку) структурні дисбаланси в економіці США протягом останніх років збільшилися до небезпечного рівня. В результаті основні дефіцити - торговий, рахунку поточних операцій і бюджетний - швидко росли. У довгостроковій перспективі зберігати такий стан було неможливо, про що попереджали багато економістів.

Ослаблення регулювання фінансового сектора de facto при раптовому розширенні використання нових фінансових інструментів також послужило поштовхом до рецесії. Загальна тенденція до дерегулювання і лібералізації фінансового сектора сприяла появі системних ризиків, які стали очевидні лише в ході кризи. Велика частина небанківського фінансового сектора (хедж-фонди, інвестиційні банки, фонди прямих інвестицій) знаходиться за межами традиційного регулювання або регулюється значно слабкіше. Нові складні фінансові інструменти (CDS, CDO і т. Д.), Бурхливо розвивалися в останні десять років, не проходили ще тесту «на кризову стійкість».

Структурної передумовою фінансових криз вважають різке збільшення частки кредиту, кількості акціонерних товариств, комерційних банків і ринків цінних паперів, особливе значення має фактор міжнародного руху капіталів. Ще на початку світової кризи, першопричиною його стала криза іпотеки і всієї системи кредитування, її масштабності, впровадження в усі сфери підприємницької діяльності та масовими безповоротними платежами. На цьому грунті виникали численні і не завжди охайні приватні банки. Цей фактор характерний для всіх країн, в тому числі і для України і Росії. Адже буквально повсюдно пропонували за одну годину оформити кредит без будь-яких довідок. Цілком очевидно, що це не могло не привести до катастрофічних наслідків.

До числа причин виникнення кризи відноситься недосконалість (і навіть криза) так званої ринкової економіки, в усуненні держави від управління економікою, в скороченні державного сектору в економіці, перебільшенні ролі приватної власності і малого бізнесу. Абсолютно некерованою і саморегулівної економіки не може бути. Якщо економікою не керує держава, то нею керують тіньові структури. Так звана ринкова економіка прийнята практично в усіх країнах, а країн з розвиненою економікою і високим рівнем життя населення - меншість.

Негативною для економіки є ситуація, коли одна країна багато в чому залежить від іншої, а ще гірше від багатьох. Криза почалася в США, а охопив багато країн. Не треба всіляко розвивати, а оптимізувати процес інтеграції, розвивати його перш за все по тих напрямках, за якими жодній країні самостійно не впоратися або при відсутності якихось ресурсів.

У гострій фазі економічної кризи потрібні швидкі дії. Сьогодні ми спостерігаємо як в світі йде пошук приватних рішень, «латання дірок». Але ситуація вимагає визначення і детального вивчення фундаментальних проблем.

Перша проблема - циклічність розвитку економіки. Фундаментальну природу зазначеного явища відображають великі кондратьєвські цикли розвитку світової економіки (К-цикли), які 80 років тому відкрив видатний російський економіст Микола Кондратьєв. Протягом останніх двох століть К-цикли з періодами 40-50 років повністю відповідали реальному розвитку економіки. Графік ілюструє кілька К-циклів, які охопили часовий проміжок з початку минулого століття до наших днів і відкривають горизонти на кілька десятиліть в майбутнє (рис 1).

Мал. 1. Цикли розвитку світової економіки

Аналізуючи ці цикли, бачимо, що для минулого століття були характерними Велика депресія в Сполучених Штатах Америки на спадаючій хвилі третього К-циклу і перший дефолт долара в 1933 році. Другий дефолт долара в 1971 році і нафтова криза 1973-1975 років припали на спадаючу хвилю четвертого К-циклу, яка перейшла в глибоку економічну кризу, названу стагфляцією. Зараз ми перебуваємо на спадаючій хвилі п'ятого кондратьєвського циклу, якій відповідає чергова системна криза.

Друга проблема - гроші. В даний час вони перетворилися з об'єктивного регулятора і показника дійсного стану справ в економіці в свого роду знакові інструменти.

Третя проблема - акції. Їх винахід було визначним кроком в розвитку економіки. Це дозволило мобілізувати вільні капітали. Акції були потужним інструментом прогресивного розвитку. А нині, з появою градацій акцій склалося величезне поле для махінацій; більшість акціонерів викинуті зі справи і ніякого відношення до прийняття рішень в компанії не мають, відбулося захоплення акціонерного капіталу невеликими групами олігархів.

Четверта проблема - кредит. Він також був найпотужнішим інструментом економічного розвитку. Але в сучасних умовах кредит став багатоланковим і перетворився в складну ланцюжок передач, що послужило причиною її перетворення в один з елементів спекулятивної економіки.

П'ята - багатоповерховість економіки. Колись говорили, що ускладнення економіки - фактор зростання її ефективності, але все ясніше стає інше - воно створило базу для появи паразитуючих посередників.

І тут, і в інших галузях економіки склалася ситуація, що вимагає перегляду не частковості, а самих фундаментальних ідей і уявлень про неї. Сучасній економічним життям і економічною дійсністю керують не ринок, як це повинно бути при капіталізмі, що не Держплан, як це було при соціалізмі, а незліченна безліч посередників, які створили для себе свій штучний світ.

Прогрес інформаційної техніки, централізація капіталу, відкритість економіки, функціонування міжнародних фінансових інституцій обумовлюють транскордонні переміщення гігантського обсягу капіталу за короткий проміжок часу, а це кризовий потенціал для високорозвиненої фінансової інфраструктури на національному, регіональному та світовому рівнях.

В результаті аналізу основних причин виникнення поточної світової фінансово-економічної кризи були виділені наступні: різке збільшення частки кредиту, кількості акціонерних товариств, комерційних банків і ринків цінних паперів, особливе значення має фактор міжнародного руху капіталів; ослаблення регулювання фінансового сектора; зайва міжнародна інтеграція економіки; циклічність розвитку економіки і її багатоповерховість; високі темпи економічного зростання в світі з початку 2000-х років на тлі глибоких дисбалансів у сфері заощаджень і накопичення та ін.

Список використаної літератури

1. Горбач Д. Не як у людей // Бізнес. - 2008. - №50. - С.28-30.

2. Григор'єв Л. Саліхов М. Фінансова криза - 2008: Додати входження в світову рецесію // Питання економіки. - 2008. - №12. - С. 27 - 45.

3. Єршов М. Криза 2008 року: «момент істини» для глобальної економіки і нові можливості для Росії // Питання економіки. - 2008. - №12. - С. 4 - 26.

4. Попов Г. Про економічну кризу 2008 року // Питання економіки. - 2008. - №12. - С. 112-119.

5. Старков А.А. Світова фінансово-економічна криза та її вплив на економіку Росії // Землевпорядкування, кадастр і моніторинг земель. - 2009. - №3. - С. 66-68.

6. Тремасов К. Світова економіка. Життя в умовах кризи // Ринок цінних паперів: М., 2008. - №3. - С.41-43.

7. Шаститко А., Авдашева С., Голованова С. Конкурентна політика в період кризи // Питання економіки. - 2009. - №3. - С. 54 - 69.

8. Шаститко А. Світова фінансова криза - можливість для ремонту інститутів? // Питання економіки. - 2008. - №12. - С. 133 - 138.

9. Юрій С. Світові економічні кри та їх сучасні модіфікації // Вища школа. - 2008. - №2. - С. 13-25.

Науковий керівник - Ружинская І.В., асистент кафедри економіки підприємства і управління трудовими ресурсами

Дана робота представлена ​​на конкурс наукових робіт студентів «Економіка і право: проблеми і тенденції», що проводиться на кафедрі економіко-правових дисциплін Луганського державного університету внутрішніх справ імені Е.О. Дідоренка