Об'єктивною основою розвитку міжнародних кредитних відносин були: вихід виробництва за національні рамки, посилення міжнародних господарських зв'язків, поглиблення міжнародного поділу праці, міжнародне усуспільнення капіталу, спеціалізація і кооперування виробництва. Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних і товарних ресурсів у тимчасове користування на умовах їх платності, строковості, гарантії погашення, цілеспрямованості, матеріальної забезпеченості.

Суб'єктами кредитних відносин виступають держави (уряду), банки, міжнародні та регіональні валютно-кредитні і фінансові організації, окремі юридичні особи. Міжнародний кредит надається за рахунок коштів держави, банків, фірм, підприємств, колективних позичкових фондів, акумульованих у міжнародних валютно-кредитних і фінансових організаціях.

Міжнародний кредит опосередковує рух товарів, послуг, капіталів у зовнішньому обігу. Потреба в ньому викликається особливостями кругообігу капіталу, умовами виробництва і реалізації, відмінностями в обсязі і термінах зовнішньоекономічних угод, необхідністю одночасних великих капіталовкладень для розширення виробництва. Міжнародний кредит сприяє перерозподілу позичкових капіталів між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення; прискорює концентрацію і централізацію капіталу. Завдяки залученню іноземних кредитів, розсуваються межі індивідуального нагромадження. Капітали суб'єктів господарювання однієї країни збільшуються за рахунок приєднання до них коштів інших країн.

Кредитні відносини безпосередньо впливають на процес розширеного відтворення, як в країні кредитора, так і в країні позичальника. Надання кредиту з точки зору процесу відтворення означає, що частина створеного додаткового продукту, що утворює фонд накопичення, вилучається з національної економіки країни кредитора і надходить в країну позичальника. Для кредитора це тягне за собою необхідність або збільшення понад внутрішні потреби виробництва товарів, які він зобов'язався поставити в рахунок кредиту, або використання для цього раніше накопичених резервів - не тільки товарних, а й грошових. Для позичальника же кредит являє собою додаткове джерело розширеного відтворення. За допомогою подібного економічного маневру країни переміщують матеріальні і фінансові ресурси саме туди, де вони можуть бути раціонально використані для організації високоефективного виробництва тієї продукції, в якій зацікавлені і позичальник, і кредитор. В результаті взаємні кредити сприяють подоланню відмінностей в рівні економічного розвитку країн, що співробітничають, поглибленню міжнародного поділу праці.

Позитивна роль міжнародного кредиту полягає у прискоренні розвитку продуктивних сил шляхом забезпечення безперервності процесу відтворення та його розширення. Кредит стимулює зовнішньоекономічну діяльність країни, підвищує ефективність зовнішньої торгівлі, створює сприятливі умови для іноземних інвестицій, забезпечує безперебійність міжнародних розрахункових і валютних операцій, перерозподіляє позичкові капітали між країнами.

Негативна роль міжнародного кредиту може проявлятися у формуванні диспропорції суспільного відтворення, зміцнення позицій країни-кредитора на світових ринках, посилення її впливу на економічний і політичний режим країни-боржника та ін. Міжнародний кредит може використовуватися як засіб конкурентної боротьби країн за ринки збуту, сфери прикладання капіталу, джерела сировини, за перевагу в науково-технічному прогресі, як спосіб переказу прибутків з країн-позичальників. З метою зміцнення позицій провідних країн-кредиторів банки, держави, міжнародні валютно-кредитні і фінансові організації можуть проводити політику кредитної дискримінації (встановлення гірших умов отримання, використання і повернення кредиту, відсотків по ньому) і кредитної блокади (відмова в наданні кредитів) по відношенню до певних країн, які проводять неугодну їм економічну стратегію і політику.

Різноманіття міжнародних економічних відносин породжує різні кредитні відносини, що впливають на формування видів міжнародного кредиту. Їх класифікація може бути проведена за різними критеріями.

Комерційні кредити безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею і послугами. Це головним чином товарні кредити, що надаються експортером однієї країни імпортеру іншої країни у вигляді відстрочки платежу за товарними операціями. Терміни комерційного кредиту різні й залежать від кон'юнктури світових ринків, видів товарів та інших умов.

Міжнародний комерційний (фірмовий) кредит має переваги: ​​відносна невтручання державних органів в комерційні угоди; великі можливості узгодження вартості кредиту безпосередньо між експортером і імпортерам. До недоліків можна віднести обмеженість термінів і обсягів кредитування; зв'язаність імпортера з певним експортером; підвищення ціни товару для імпортера (за рахунок відсотка по кредиту); необхідність рефінансування в банках.

Фінансові кредити використовуються на будь-які цілі, включаючи прямі капіталовкладення, інвестиційні об'єкти, придбання цінних паперів, погашення зовнішніх боргів.

При видачі кредитів в грошовій формі (валютні кредити) об'єктом позики служать міжнародні купівельні засоби (іноземна валюта, міжнародні колективні валюти).

Чи знаєте Ви, що: Форекс-брокер Exness пропонує своїм клієнтам більше 80 варіантів вибору валюти рахунку , В тому числі метало-валютні рахунки.

З точки зору забезпечення розрізняють забезпечені кредити можуть бути бланкові. Забезпеченням міжнародних кредитів служать товари, цінні папери, нерухомість, комерційні товарні документи і т.п. Бланковий кредит видається під зобов'язання боржника погасити його у визначений термін (соло-вексель). Сюди можна віднести кредити по контокорренту і овердрафт.

Міжнародні кредити можуть надаватися готівкою і безготівковими перерахуваннями, у вигляді акцептних і консорціал'них кредитів, облігаційних позик, депозитних сертифікатів та ін. Порядок їх надання може бути різноманітним, наприклад:
- сума кредиту повністю зараховується на окремий рахунок на користь країни-позичальника, з якого виробляється оплата товарів, що поставляються і оплачуються виконані роботи та надані послуги;
- на кредитному рахунку відображаються суми товарних поставок, тобто сума кредиту на рахунку наростає в міру здійснення поставок до тих пір, поки кредит не буде повністю використаний;
- кредит надається за компенсаційними угодами. Співпраця на компенсаційній основі дозволяє споруджувати об'єкти на території країни позичальника з використанням іноземних кредитів, що погашаються за рахунок виручки від експорту частини продукції, виробленої на новостворюваних або інших підприємствах. Кредитні відносини на компенсаційній основі сприяють розвитку довгострокового зовнішньоекономічного співробітництва і створюють додаткові джерела валютних надходжень;
- здійснюється проектне фінансування, комплексне кредитування етапів інвестиційного циклу.

З позицій кредитора видаються міждержавні (правітел'ственние) кредити. Для міждержавного кредиту характерно те, що суб'єктами кредитних відносин виступають окремі держави, а об'єктом перерозподілу - їхній національний дохід. Міждержавний кредит може направлятися для збалансування платежів між різними країнами, розширення товарообігу, реформування економіки країни-позичальника і ін. Розрізняють також кредити міжнародних валютно-кредитних і фінансових організацій, спільне фінансування різними кредиторами позичальників країн.

Міжнародний банківський кредит у міру розширення економічних зв'язків між різними державами отримує все більший розвиток. Він характеризується тим, що одним із суб'єктів кредитних відносин виступає банк. Банківське кредитування охоплює експортно-імпортні операції, облік векселів, акцепт тратт, інвестиційні кредити, довгострокові кредити за компенсаційними угодами, фінансові кредити. Експортний кредит може бути виданий банком країни-експортера банку країни-імпортера для кредитування поставок машин, устаткування і ін. Банківські фінансові кредити не пов'язані зазвичай з товарними поставками і призначені, наприклад, для погашення зовнішньої заборгованості, підтримки валютного курсу, поповнення рахунків (авуарів) в іноземній валюті.

По термінах міжнародні кредити підрозділяються на сверхкраткосрочние (добові, тижневі, тримісячні), короткострокові (до 1 року), середньострокові (1-5 років) і довгострокові (понад 5-7 років). Короткостроковий кредит звичайно забезпечує оборотним капіталом позичальника і використовується в зовнішній торгівлі, в міжнародному платіжному обороті, неторгових операціях, страхових угодах. Довгостроковий кредит залучається в якості джерела інвестицій. Частиною довгострокового кредиту є позики - залучення державою, приватними корпораціями позичкових коштів на світових ринках шляхом випуску (продажу) своїх боргових зобов'язань (цінних паперів).

Погашення кредитів і сплата за ними відсотків виробляються валютною виручкою за рахунок збільшення експорту товарів; поставками товарів звичайного експортного асортименту країн-позичальників; продукцією підприємств, для будівництва яких був виданий кредит, і іншими способами, визначеними в кредитних угодах.

Зовнішній борг включає зобов'язання за всіма існуючими фінансовими інструментами, в тому числі з цінних паперів (крім акцій), торговим та іншим кредитами, депозитами, простроченим і іншим зобов'язанням. Зовнішній борг країни визначається як сума отриманих і неоплачених контрактних зобов'язань резидентів країни перед нерезидентами на певний період часу, включаючи основний борг та нараховані, але не сплачені відсотки.

Аналіз стану зовнішньої заборгованості будь-якої держави починається з розгляду параметрів "загального" плану: сукупного розміру заборгованості, рівня заборгованості на душу населення, обсягу нетто-заборгованості. Порівнюються їх динаміка, структура, терміни, валюта, джерела освіти. Потім досліджуються відносні показники. Абсолютні розміри заборгованості пов'язуються з показниками економічного розвитку країни. Наприклад, сума зовнішнього боргу зіставляється з об'ємом валового внутрішнього продукту, доходом бюджету, об'ємом експорту. Результат покаже, яка частина експортних надходжень може бути спрямована на погашення боргу і скільки років орієнтовно країна буде гасити зовнішню заборгованість.

Важливим показником є ​​норма обслуговування боргу. Вона виводиться як відношення суми платежів з обслуговування зовнішньої заборгованості (сплата відсотків і погашення основної суми боргу) до обсягу експорту і показує, яка частина валютної виручки вилучається на даний час з економіки країни і не може бути використана ні з метою накопичення, ні для споживання.

Співвідношенням, що характеризує "боргову безпеку" окремої країни, є також ставлення чистого зовнішнього боргу (що розраховується як різниця між загальною сумою боргу і валютними резервами держави) до обсягу річного експорту.

При аналізі міжнародного валютно-фінансового становища країни в розрахунок приймаються також стан і тенденції поточного платіжного балансу, співвідношення валютних резервів та обсягу імпорту і багато інших спеціальні показники.

У Республіці Білорусь іноземні кредити залучаються для підтримки економічних реформ, переходу до ринкової економіки, вирішення проблем, пов'язаних із здійсненням структурної перебудови економіки республіки, технічного переозброєння і модернізації промисловості та сільського господарства, впровадження сучасних технологій, а також розвитку експортного потенціалу, насичення внутрішнього ринку товарами народного споживання, розвитку малого і середнього бізнесу та ін.

Рішення про залучення та використання державних іноземних кредитів, а також надання державних гарантій по ним приймаються Урядом Республіки Білорусь, а в разі залучення таких кредитів для поповнення валютних резервів - спільно з Національним банком. Зазначені рішення підлягають погодженню з Президентом Республіки Білорусь.

Засоби за іноземними кредитами надаються резидентам Республіки Білорусь незалежно від форми їх власності. Операції по залученню і погашення іноземних кредитів здійснюються на умовах, визначених міжнародним договором (угодою), міжбанківським угодою, індивідуальним кредитною угодою.

Іноземні державні кредити залучаються на основі угод, укладених між Урядом Республіки Білорусь і урядами інших держав, а також міжнародними валютно-кредитними і фінансовими організаціями. Інші іноземні кредити можуть залучатися на підставі угод, укладених між суб'єктами господарювання Республіки Білорусь та іноземних держав, банками.

Структура зовнішнього боргу Республіки Білорусь на 1 жовтня 2002 р .: боргові цінні папери - 1,4%, торгові кредити - 16,8, позики - 58,6, рахунки і депозити - 3,2, інші зобов'язання - 17,9%.

Республіка Білорусь є членом ряду міжнародних валютно-кредитних і фінансових установ. Так, вона - член Міжнародного валютного фонду, член Групи Світового Банку, Європейського банку реконструкції і розвитку (ЄБРР) і ін.

При вступі СРСР в МВФ його квота за різними оцінками коливалася в діапазоні 3,5-6% капіталу фонду. Після розпаду Союзу квота, розрахована для СРСР, була розділена між п'ятнадцятьма колишніми радянськими республіками. Ці квоти систематично переглядаються, однак частка практично утримується на невисокому рівні: у 1992 р - 4,76%; 1999 г. - 4,46%. Квота Республіки Білорусь становила спочатку 187,0 млн. СПЗ, в 1992 р - 280,4 млн. СПЗ (0,20%), в 1999 р - 386,4 млн. СПЗ (0,182%).

Вирішення питань про кредити для Республіки Білорусь залежить, перш за все, від якості економічних програм реформ, їх відповідності світовим стандартам і ходу втілення цих програм. Міжнародна кредитна допомога хоча і грає важливу роль, але вона може бути лише доповненням до зусиль країни, до її ощадливості, інвестицій в інфраструктуру, розширення продуктивної сфери економіки, скорочення непродуктивних бюджетних витрат. Кредитна активність МВФ в Республіці Білорусь за останні роки невисока. Отримання кредитних ліній від МВФ за умовами кредитора повинно бути підтримано економічними реформами, іншими заходами з боку позичальника, зокрема, спрямованими на зміцнення платіжного балансу, скорочення зовнішнього боргу, збільшення інвалютних резервів, зміцнення курсу валюти. Єдиним безумовним видом кредитів, який країна - член МВФ може отримати "автоматично", є кредит в рамках кредитної частки (транші) в фонді. Кредити МВФ платні і умовні. Найбільш поширений вид - короткострокові кредити ( "стенд-бай"). Як приклад можна назвати кредити МВФ Республіці Білорусь, видані для фінансування системних перетворень: в липні 1993 року - перший транш, в січні 1995 року - другий транш, у вересні 1995 р - резервний кредит ( "стенд-бай").

Республіка Білорусь стала повноправним членом Світового банку в 1992 р До основних кредитами, отриманими від банку, можна віднести:
- інституційний позику (липень 1993 року - 8,3 млн. USD), що забезпечив організацію технічної допомоги, перенавчання співробітників і переобладнання ключових економічних міністерств і відомств;
- реабілітаційний позику (листопад 1993 року - 120 млн. USD) для підтримки платіжного балансу країни, стабілізації білоруського рубля і для закупівлі критично важливих для народного господарства і населення товарів;
- позика на розвиток лісового господарства (травень 1995 року - 41,9 млн. USD), для перетворення технічної бази та вдосконалення організації даного сектора економіки на ринкових принципах господарювання з метою підвищення ефективності та валютоокупності лісокористування;
- кредитний аванс на підготовку проекту енергозбереження на об'єктах соціальної сфери (2000-2001 рр. - I млн. USD).

Відповідно до угоди зі Світовим банком республіка розраховує отримати позику на модернізацію об'єктів соціальної сфери - впровадження енергозберігаючих технологій в школах і лікарнях, дитячих будинках, будинках інвалідів і ін. Робота з модернізації об'єктів буде вестися протягом 5 років. Банк надає позику з відстрочкою повернення на 4,5 року після початку реалізації проекту. Повністю позику буде повернутий протягом 12 років.

Стратегія Групи Світового банку, що стосується кредитної допомоги Республіці Білорусь, полягає в концентрації зусиль на обслуговуванні вже початих кредитних проектів і розгляді питань розширення кредитної програми. Умовами повномасштабної кредитної програми є ринкове реформування країни, лібералізація цін і режиму обмінного курсу, прискорення процесу приватизації, розвиток конкуренції, посилення кредитної політики Національного банку Республіки Білорусь і забезпечення його незалежності в проведенні фінансової політики.

Діяльність Європейського банку реконструкції та розвитку в Республіці Білорусь акцентована на технічне співробітництво, але в міру виконання урядових програм посилюється роль банку в забезпеченні проектного фінансування.

У більшості країн ЄБРР витримує принцип пріоритетного фінансування приватного сектора, але в Республіці Білорусь проекти ЄБРР головним чином здійснюються в державному секторі. Як приклади можна привести кредитну угоду банку з Урядом республіки (липень 1992 г.) про кредитування будівництва об'єктів зв'язку, зокрема, мережі цифрового зв'язку для абонентів з числа юридичних осіб, які отримують прямий доступ до мережі міжнародного зв'язку. У грудні 1993 р ЄБРР підписав кредитні угоди, що стосуються модернізації Оршанской електростанції (будівництво теплоелектростанції), що дозволило країні зменшити залежність від імпорту дорогих енергоносіїв та застосувати ефективно діючі екологічно чисті технології, що підвищують надійність внутрішнього енергопостачання.

Для розвитку оптової торгівлі ЄБРР видав кредит Мінському оптовому ринку з метою перетворення застарілої овочевої бази в сучасний плодоовочевої оптовий ринковий комплекс. Ринок відкрився в серпні 1996 року, що вплинуло на створення конкурентоспроможного середовища для покупців і постачальників, а також дозволило підвищити якість продукції і посилити санітарний контроль за нею.

У квітні 1994 було підписано кредитну угоду з ЄБРР про фінансування автомагістралі Брест-Мінськ-російський кордон. У листопаді 1994 р ЄБРР відкрив кредитну лінію з метою фінансування приватних малих і середніх підприємств, які стали отримувати кредитні ресурси по каналах беруть участь в проекті комерційних банків. У грудні 1997 р вирішилося питання про кредитування ЄБРР Елізовского скляного заводу, білорусько-канадського спільного підприємства з виробництва склотари і т.п.

ЄБРР частину своїх білоруських інвестицій спрямовує в проекти, пов'язані з розвитком банківської сфери (купівля пакету акцій, виділення ресурсів для кредитування малих і середніх підприємств). Наприклад, станом на середину 2002 року в Республіці Білорусь реалізовувалося ЄБРР понад 40 проектів по лінії розвитку малого і середнього бізнесу, а також близько 160 проектів - за програмою мікрокредитування (від 500 до 10 тис. USD) для індивідуальних підприємців і компаній, які потребують в невеликих кредитів.

Головними завданнями системи управління зовнішнім боргом є: забезпечення національної економіки республіки зовнішніми джерелами фінансування, достатніми для її оптимального розвитку; здійснення контролю за ефективним використанням цих коштів і за тим, щоб їх обсяг перебував в відповідно до реальних можливостей країни по обслуговуванню свого зовнішнього боргу.