Я трейдер з 4-річним стажем. Завжди ділюся своїм досвідом і напрацюваннями з новачками валютного ринку. Пропоную обговорити тему крос-курсів. Упевнений, більшість недосвідчених гравців навіть не чули про такий термін. Або чули, але не надавали йому особливого значення. В результаті домінуючого статусу американського долара в більшості випадків, коли аналітики говорять про курс валют, вони мають на увазі рух курсу в залежності від американця. Простіше кажучи, долар перетворився в фундаментальний індикатор поведінки валют. І все ж в окремих ситуаціях є необхідність укладати угоди безпосередньо між іншими валютами - без участі долара.

Наведу приклад: мені потрібно купити британський Фунт в рахунок японської ієни . Я роблю запит своєму брокеру з метою надання подібної пари валют для здійснення угоди. Ось такі валютні пари і називаються крос-курсами - з виключенням долара. Сьогодні кількість крос-курсів досить високо: Франк-Йена, Євро-Франк, Євро-Йена і ін. Якщо провести аналіз різниці між звичайною валютної та крос-курсом, то отримаємо наступне: національні валюти характеризуються своїм фізичним і матеріальним втіленням (монети, банкноти ), а крос-курси подібних характеристик не мають, тому що не мають безпосередньої національною приналежністю.

Як ви встигли зрозуміти, котирування крос-курсів розраховується через американський долар. Наприклад, якщо потрібно визначити крос-курс "євро-фунт", то інвестор спочатку набуває в рахунок фунтів долари, виходячи з поточного курсу відповідних валют Долар-Фунт. Потім на суму куплених американських доларів купується євро, відповідно, виходячи з курсу Євро-Долар. Представлю ці операції у вигляді математичної залежності: в першій валютній парі долар буде стояти в чисельнику, в другій - в знаменнику. Спираючись на правила арифметики, долар можна скоротити. А то, що залишиться у формулі - буде крос-курсом "євро-фунт".

Постараюся пояснити вам модель поведінки крос-курсів. Для цього нам доведеться відповісти на наступні питання: як в крос-курсі визначається взаємне розташування валют, що більш ризиковано - робота з крос-курсами або основними парами, чи варто застосовувати методи технічного аналізу в разі, якщо значення котирувань крос-курсів розраховані математичним шляхом ?

З приводу взаємного розташування валют: питання цікаве і багатосторонній. Крос-курс може в будь-якому поєднанні складатися з валют в прямій або зворотного котирування . Наприклад, якщо в його складі одна з валют розташована в зворотному котируванні (євро або фунт), а друга знаходиться в прямій, то на першому місці завжди буде знаходитися валюта зі статусом "зворотного котирування". Тобто вона буде виступати валютою-лідером. Яскравий приклад: пара Євро-Франк або Фунт-Йена. Якщо ж обидві валюти в складі крос-курсу володіють однією котируванням (неважливо - зворотній або прямій), то їх схема взаємного розташування визначиться за допомогою історично сформованого поєднання. Приклад: пара "євро-фунт", де обидві валюти мають статус "зворотного котирування". А якщо розглянути пару Франк-Йена, то валюти тут знаходяться в статусі "прямого котирування". Раджу вам запам'ятати поєднання пар з ідентичними котируваннями. В майбутньому це обов'язково стане в нагоді.

Що стосується інструментів: ступінь ризику існує як при торгівлі валютами, так і при роботі з крос-курсами. Підкреслю, що якщо торгівля йде по провідним валютних парах, то можна спиратися на фундаментальні економічні світові тенденції. У даній ситуації індикатор зв'язку працює між станом економіки Сполучених Штатів Америки і економіки інших великих світових держав. У разі якщо торгівля ведеться крос-курсами, то можна спиратися на поведінку економік лише двох країн. Відчуваєте суть: інформації вийде набагато менше, тому коректний аналіз зробити буде складніше.

Все крос-курси мають низьку ліквідність в порівнянні з основними валютами. Найбільшим обсягом здійснюваних операцій має крос-курс "євро-фунт". Він може котируватися безпосередньо, як автономної валюти. Все залежить від попиту і пропозиції. Крос-курс це валюта, хоч і синтетична. Отже, в кросах точно так же можна використовувати методики технічного і графічного аналізу - як і при оцінці звичайних пар валют. На підтвердження моїх слів наведу один з фундаментальних постулатів відомої теорії Доу: торгувати ліквідним товаром потрібно з використанням приблизно однакових інструментів.

Сподіваюся, я вас не сильно втомив теорією :) Але впевнений, якщо ви вдумайтеся в усі написане вище - торгівля стане більш успішною і прибутковою. Подумайте над моїми словами. Бажаю удачі в трейдингу!

Оцінка статті:
Коментарі
(для оновлення - авторизуйтесь)