Загальну оцінку фінансового стану підприємства здійснюють на основі бухгалтерського балансу (форма № 1). Загальний підсумок активу і пасиву носить назву «валюта балансу».

Необхідно підкреслити, що у західних фірм активи розташовуються по понижающейся ступеня ліквідності. На підприємствах Росії, навпаки, по зростаючій: нематеріальні, основні засоби та інші необоротні активи, запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти.

Пасиви у західних фірм показують по зростаючим строками погашення: короткострокові зобов'язання, довгострокові зобов'язання, акціонерний капітал і нерозподілений прибуток. На підприємствах Росії пасиви мають у своєму розпорядженні по знижується строками погашення зобов'язань: капітал і резерви, довгострокові зобов'язання, короткострокові зобов'язання. Однак в будь-якому випадку дотримується головна бухгалтерське рівняння:

(13)

Хоча кожен вид активів і пасивів може бути показаний в бухгалтерському балансі окремо, але з інформаційної точки зору зручніше згрупувати взаємопов'язані статті за категоріями рахунків. Наприклад, стаття «Грошові кошти» включає гроші в касі на розрахункових і валютних рахунках і інші грошові кошти. Всі види грошових коштів схожі своєю високою ліквідністю, однак різні за режимом використання. Певні обмеження існують при витрачанні готівки з каси підприємства, так як встановлення ліміту не застосовуються до розрахункових рахунків.

Формула (13) показує, що кожна грошова одиниця, вкладена в активи підприємства, надається кредиторами або його власниками (власниками) і вкладається в певний вид активів. Для фінансового директора принциповим моментом є виділення в складі власного капіталу (розділ III) статей вкладеного капіталу і накопиченого прибутку, що допомагає краще управляти його структурою.

Вкладений капітал - це капітал, інвестований власниками підприємства: статутний і додатковий капітал. Накопичена прибуток - це прибуток, який підприємство отримало за ряд років: нерозподілений прибуток і резервний капітал, утворений за рахунок чистого прибутку. Тому основне балансове рівняння можна представити в наступному вигляді:

(14)

На практиці використовують такі методи, як просторовий (горизонтальний) і структурний (вертикальний) аналіз балансу. Його зміст і послідовність представлені на рис. 3.1.

Для більшої наочності рекомендують складати ущільнений баланс шляхом об'єднання в групи однорідних статей. Попередню оцінку фінансового стану можна отримати на основі виявлення «неблагополучних» статей балансу, які можна умовно поділити на дві групи:

• характеризують незадовільну роботу підприємства в звітному періоді, що призвело до нестійкого фінансового становища (непокриті збитки минулих років і звітного року);

• що свідчать про певні недоліки в діяльності підприємства.

•

Такі статті виявляють за даними додатку до балансу (форма № 5), Головної книги і аналітичного обліку. Наприклад, довгострокові позики і кредити, в тому числі не погашені в строк; короткострокові позики і кредити, в тому числі не погашені в строк; дебіторська заборгованість, в тому числі прострочена; кредиторська заборгованість, в тому числі прострочена. Збільшення валюти балансу свідчить про розширення обсягу господарської діяльності підприємства. Досліджуючи причини зростання валюти балансу, необхідно враховувати вплив переоцінки основних засобів, інфляційних процесів (їх вплив на стан запасів), подовження термінів розрахунків з дебіторами і кредиторами і т.п.

Перейти на сторінку: 1 2 3