Як вибрати валюту управлінського обліку
Досвід фінансових керівників по веденню управлінського обліку в рублях, євро і доларах. Рекомендації колегам по вибору валюти обліку.
опис ситуації
У той час як бухгалтерський облік на території Російської Федерації ведеться в рублях1, валюту для управлінського обліку може вибирати менеджмент компанії.
Після кризи 1998 року багато російських компаній почали вести управлінський облік в доларах США, оскільки зростання курсу долара випереджало зростання інфляції. Таким чином, для аналізу динаміки розвитку не було необхідності приводити фінансовий результат до єдиного стандарту цін; при перерахунку карбованцевих активів і зобов'язань в долари динаміка розвитку простежувалася без труднощів.
Після початку падіння курсу долара по відношенню до рубля при збереженні зростання інфляції все стало навпаки - вартість активів при перерахунку з рублів в долари може збільшуватися, а при обліку інфляції - зменшуватися.
Вибравши валютою управлінського обліку іншу валюту, яка зростає, наприклад євро, доведеться контролювати темпи зростання і її курсу, і інфляції. Так, якщо темпи зростання інфляції раптом почнуть випереджати темпи зростання євро, то на фінансовий результат вплине позитивна курсова різниця, яка не має ніякого відношення до операційної діяльності компанії.
Щоб не спотворити динаміку прибутку, буде потрібно готувати додаткові звіти, що дозволяють розділити фінансовий результат на складові (результат від операційної діяльності та від можливих змін валютного курсу).
Питання: Як вибрати валюту для управлінського обліку?
думки фінансистів
Діляра Басирова,
начальник відділу консолідації по МСФО ВАТ «МХК" Єврохім "
Багато російські підприємства при формуванні управлінської звітності використовують валюту, відмінну від рубля. Але при значному коливанні курсу ми ризикуємо отримати недостовірну звітність. Наприклад, в 2006 році коливання курсу долара США склало 2,4514 руб. ($ 1 = 28,7825 руб. На 31.12.05 і $ 1 = 26,3311 руб. На 31.12.06). При складанні звітності в доларах США актив, придбаний за 30 млн. Руб. (Припустимо, він не амортизувався), буде коштувати $ 1042,3 тис. На 31.12.05 і $ 1139,3 тис. На 31.12.06, тобто в звітності зростання вартості активу складе $ 97 тис. Тільки за рахунок зміни курсу.
На мою думку, якщо підприємство російське, велика частина активів перебуває на території нашої країни і постачальники послуг виставляють рахунки за товари, роботи і послуги в рублях, то управлінську звітність потрібно складати в рублях. При цьому для деяких показників можна використовувати долари або євро, наприклад для виручки, якщо вона в більшій частині отримана у валюті, або за банківськими позиками.
Крім того, багатьом користувачам звітності, таким як іноземні інвестори і банки, зручніше і простіше сприймати ключові показники (виручка, EBITDA, прибуток) в валюті. Акціонерам, іноземним інвесторам і банкам так легше аналізувати дані, а керівникам - приймати на їх основі рішення. Якщо компанія планує впроваджувати систему автоматизації, то в настройках рекомендується передбачити процедуру оперативного формування звітів в обраній валюті.
Віктор Шапкін,
начальник відділу управлінської звітності та ВЕО
ТОВ «Алькор і Ко» (L'Etoile, Sephora), канд. екон. наук
Можна виділити кілька причин ведення обліку в іноземній валюті. Наприклад, висока інфляція в країні ведення бізнесу. У цьому випадку вибирається стійка валюта, щоб забезпечити порівнянність результатів звітності. Далі, компанія може бути представництвом іноземної компанії, або її засновники - іноземними громадянами. У цьому випадку, як правило, вибирається валюта країни, в якій зареєстрована материнська компанія. Якщо основні закупівлі або продажу компанія виробляє в іноземній валюті, то складання звітності в цій же валюті дозволить уникнути впливу валютних курсів на зміну звітних показників (виручка, запаси тощо.).
У нашій компанії валютою управлінського обліку є євро, оскільки на момент вибору валюти обліку саме в євро велися розрахунки з основними постачальниками, ціни формувалися на основі зафіксованих в євро.
Валюту управлінського обліку ми використовуємо при бюджетуванні, розробці нормативів і мотивації. Це дозволяє сформувати єдиний інформаційний полі, в якому немає подвійних трактувань подій або фактів господарської діяльності через різного роду перерахунків, переоцінок та ін.
Якщо управлінський облік ведеться в іноземній валюті, то для підготовки звітності суми за господарськими операціями необхідно перераховувати на дату їх здійснення. Грошові статті балансу, такі як дебіторська або кредиторська заборгованість, грошові кошти, переоцінюються на дату складання балансу. Негрошові статті, наприклад запаси, основні засоби, капітал, відображаються у валюті управлінського обліку по «історичної вартості» і не переоцінюються.
На практиці часто використовується перерахунок показників звітності з однієї валюти в іншу, наприклад з рублів в іноземну валюту. У цьому випадку дані балансу перераховуються на дату складання. Як правило, це останній день місяця. А дані звіту про прибутки і збитки, звіту про рух грошових коштів - за середнім курсом за період. Неминуче виникає курсова різниця зазвичай відображається у складі капіталу як резерв переоцінки.
Такий метод підготовки звітності в іноземній валюті є більш простим, але менш точним (ніж волатильність курсу за період, тим нижче точність). Як правило, він використовується, якщо управлінська звітність готується на основі даних бухгалтерського обліку за російськими стандартами.
Марина Осипова,
фінансовий директор групи компаній «Діоніс» (Москва)
Управлінський облік в нашій групі компаній ведеться в доларах США, що зумовлено цілим рядом обставин. Так, зовнішні зобов'язання групи (кредити банків, контрактні зобов'язання перед постачальниками) і вимоги до зовнішніх контрагентам (орендна плата за об'єктами нерухомості, ціни реалізованої продукції) виражені переважно в доларах США. Діяльність компаній групи ведеться в різних країнах, а валюта управлінського обліку повинна бути єдиною для всіх підрозділів і вільно конвертованою.
Крім іншого, звітні показники повинні бути порівнянні з бюджетними. При формуванні річного бюджету ми орієнтуємося на курс долара, закладений у федеральному бюджеті, скоригований на коефіцієнт достовірності (розраховуємо його самі, використовуючи відношення курсів, закладених до федерального бюджету, до фактично сформованим середнім курсом за три попередні роки).
У доларах США формуються бюджети і на рік, і на місяць. При цьому витрати, які здійснюються у валюті, відмінній від доларів США, нормуються також у валюті розрахунків (рублі, молдавські леї, грузинські ларі і т.д.), встановлюється курс перерахунку нормативів в валюту бюджету.
На наш погляд, облік, звітність і бюджети повинні формуватися в єдину валюту. Зміна однієї облікової валюти на іншу відіб'ється на цілому комплексі процедур, зокрема, торкнеться:
- порядок формування видаткових розпоряджень (заявок на проведення безготівкових розрахунків в рублях, доларах, інших валютах, видаткових касових ордерів);
- порядок і періодичність переоцінки об'єктів обліку, первинні документи за якими формуються у валюті, відмінній від валюти обліку;
- порядок віднесення на фінансовий результат курсових різниць.
Крім іншого, буде потрібно внести зміни в алгоритми розрахунку преміальних фондів (врахувати вплив курсових різниць на фінансовий результат), а також зафіксувати алгоритм зіставлення результатів діяльності в періоди застосування різних облікових валют. Останнє дозволить «не запам'ятовує», коли ви змінили облікову валюту, і не проводити коригувань статистичних даних за тривалі періоди.
Олена Тябутова,
фінансовий директор ВАТ «Інмарко» (Новосибірськ)
Після фінансової кризи 1998 року ми розглядали питання про ведення управлінського обліку в доларах США. Але, оцінивши частку вітчизняної сировини, використовуваного нашою компанією, і частку оплати праці в собівартості продукції, вирішили, що це безперспективний шлях. Ринок сировини і продажів нашої продукції на 99% рублевий. Облік розумно вести в тій валюті, від якої залежить прогноз рентабельності бізнесу і в якій можлива оцінка результатів. Тому ми використовуємо рублі.
Однак в деяких випадках, наприклад коли готуються презентаційні матеріали для потенційних інвесторів, акціонерів, зарубіжних партнерів, ми переводимо планові і фактичні фінансові показники в долари США. У доларах США ми також формуємо звітність за стандартами МСФЗ.
Олексій Молвінскій,
партнер компанії Cogito MC (Москва)
Для цілей управлінського обліку ми використовуємо три типи валют: валюта транзакції (первинного документа), валюта проводки, валюта звітності. Вибір валюти проводки залежить від частки первинних документів в тій чи іншій валюті. Вибір валюти управлінської звітності залежить від приналежності основних акціонерів або органів управління компанії до тій чи іншій країні.
Що стосується розбіжності валюти транзакції і валюти проводки виникають транзакційні курсові різниці. Що стосується розбіжності валюти проводки і валюти звітності - трансформаційні курсові різниці. При розрахунку транзакційних курсових різниць використовуються щоденні курси валют, а при розрахунку трансформаційних - усереднені курси валют за період.
Виходячи з нашого досвіду, за останні три роки в 90% випадків в якості валюти проводки російські компанії вибирають рублі. Що стосується валюти звітності, то з рублем конкурують долар або євро.
Для бюджетів, KPI і мотивації співробітників зручніше використовувати валюту управлінської звітності.
рішення автора
Говорити про ведення управлінського обліку в іноземній валюті доцільно, якщо договори з вашими основними партнерами, не має значення, постачальники це або покупці, укладені в валюті, відмінній від рубля. Питання вибору валюти стає ще більш актуальним, якщо валют обліку операцій більше двох (наприклад, рубль, євро і долар). Припустимо, компанія веде торговельну і виробничу діяльність. Договори на поставку містять умову про те, що «ціни встановлюються в євро, оплата проводиться в рублях за курсом ЦБ РФ на день платежу». Одночасно для виробничої діяльності компанія імпортує матеріали, частка яких у собівартості продукції досить велика. Розрахунок за матеріали згідно з договором здійснюється в доларах США.
На мій погляд, в подібній ситуації необхідно проаналізувати різні статті балансу, відновивши «історичну валюту» придбання тих чи інших активів і зобов'язань і виявити лідируючу валюту. Якщо контракти, укладені в даній валюті, довготривалі, на частку активів або зобов'язання по ним доводиться більше 40-50% в загальній структурі балансу, то в наявності підстава для вибору відповідної валюти для цілей управлінського обліку.
При виборі для ведення управлінського обліку іноземної валюти потрібно взяти до уваги і те, що рух грошових коштів по рублевих розрахункових рахунках, касові операції, нарахування податків, а також розрахунки з постачальниками послуг і товарів для обслуговуючих підрозділів (тепло, газ і т.п. ) на території Російської Федерації здійснюються в рублях. Оскільки валюта управлінського обліку єдина для всіх розрахунків, менеджменту необхідно встановити правила відображення даних активів і зобов'язань в управлінському балансі, визначити момент перерахунку валют. Наприклад, по операціях купівлі-продажу товару (робіт, послуг) валюта, відмінна від прийнятої в управлінському обліку, відображається за курсом на день здійснення операції; по податкових платежах, заробітної плати, підзвітних сумах рубль пе-ресчітивается в валюту управлінського обліку за курсом на звітну дату.
Управлінський облік - частина системи фінансового управління, тому вибір валюти управлінського обліку веде до перебудови інших її складових, а саме - валюти бюджетів (в першу чергу бюджету доходів і витрат), валюти нормативів, за якими контролюється рівень досягнення оперативних і стратегічних цілей. Валюти мотивації співробітників, що не менш важливо. Якщо керівники мотивуються залежно від окремих фінансових показників, то необхідно визначити, в якій валюті їм будуть виплачені бонуси.
Розбіжність валюти цілей і валюти винагород може привести до демотивації співробітника. Наприклад, якщо управлінський облік ведеться не в рублях, а в будь-який інший валюті, то на фінансовому результаті можуть позначитися курсові різниці, на які керівник того чи іншого підрозділу вплинути не може жодним чином. Тому винагороди краще встановити в валюті управлінського обліку.
Використання іноземної валюти для ведення управлінського обліку вимагає від компанії відволікання додаткових ресурсів, витрат часу і праці. У зв'язку з цим багато підприємств вважають за краще зовсім не враховувати вплив операцій за контрактами, укладеними в іноземній валюті. Однак у такій ситуації компанії необхідно проводити уточнення сум активів і зобов'язань за валютними контрактами. Найчастіше перерахунок виробляють на кінець звітного місяця за курсом іноземної валюти на звітну дату.
У будь-якому випадку, якщо у компанії є валютні активи, їй необхідно вирішити питання про джерела їх фінансування. Варіанти рішень залежать від фінансової стратегії компанії . Так, можна встановити правило, відповідно до якого компанія не враховує вплив курсу, не прагне мінімізувати втрати від його зміни і фінансує активи в тій же валюті, в якій вони акумулюються. Тобто, наприклад, величина зобов'язань в доларах США повинна бути дорівнює величині активів в даній валюті.
Можна вибрати і інший варіант: прийняти правило про те, що активи в зростаючої валюті фінансуються зобов'язаннями в падаючої валюті. Це допоможе виграти на падінні курсу. Наприклад, компанія укладає кредитний договір з банком на суму, виражену в доларах США. Отримані кошти спрямовуються на придбання товару, оціненого в євро. Безумовно, в даному випадку необхідно дуже точно підходити до розрахунків, тому що втрати на конвертації можуть нівелювати ефект від зміни крос-курсу євро / долар. Але при правильних розрахунках компанія отримує додаткову вигоду саме від зміни курсів валют, так як активи в євро будуть збільшуватися в ціні, а зобов'язання в доларах - знецінюватися.
1 Пункт 1 ст. 8 Федерального закону від 21.11.96 № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік». - Прим. редакції.
Методичні рекомендації з управління фінансами компанії
Питання: Як вибрати валюту для управлінського обліку?