Значне місце в процесі управління портфелем цінних бу маг банку займає управління інвестиційними ризиками банку.

Інвестиційний ризик на ринку цінних паперів - це ймовірність отримання прибутку (збитку) в результаті проведення банком операцій по куплепродаже цінних паперів. Інвестиційні ризики банку пов'язані з можливістю:

- знецінення поміщених у цінні папери коштів при зростанні інфляції;

- невиплати повністю або частково очікуваного доходу по вло женним засобів;

Заняття Forex - це хороша перспектива для тебе підготуватися до успішній роботі на міжнародному валютному ринку Forex!

- затримки в отриманні доходу;

- появи проблем з переоформленням права власності на придбані цінні папери.

За ступенем ризику розрізняють допустимий ризик - втрата прибутку, критичний ризик - втрата прибутку і невосполненной витрат, катастрофічний ризик - повна втрата інвестицій.

Область ризику - це зона можливих втрат, в межах якої загальні втрати не перевищують граничного значення певної сте пені ризику. При оцінці ступеня інвестиційного ризику, банк визначаються ет причини інвестиційного ризику і можливості їх усунення, тобто здійснює управління інвестиційними ризиками.

Якісна оцінка інвестиційного ризику банку включає: оп ределение факторів ризику; аналіз умов, при яких ризик виникає; визначення потенційних областей ризику.

Кількісна оцінка ризику проводиться різними методу ми: статистичним, аналітичним, методом експертних оцінок, мето будинок використання аналогів і т.д.

Управління інвестиційними ризиками передбачає їх своеврем менную ідентифікацію, оцінку, аналіз і визначення найбільш оптимального та ефективного способу зниження того чи іншого инвестици ційного ризику. Одним з найбільш широко практикуються банками способів зниження ризиків є диверсифікація портфеля цінних бу маг банком. Максимальне скорочення інвестиційних ризиків можна досягти, якщо в портфелі міститься від 10 до 15 різних цінних паперів. Зайва диверсифікація може призвести до складнощів якісного управління портфелем; зростання витрат, пов'язаних з пошуком банком цінних паперів, високих витрат по покупці дрібних пакетів цінних паперів, покупці недостатньо надійних, дохідних і високоліквідних цінних паперів.

Процес управління інвестиційними ризиками включає такі способи і методи (рис 4.2):

Читати далі: БАНКИ ЯК ПРОФЕСІЙНІ УЧАСНИКИ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ